بازار ارزهای دیجیتال، بازاری پرنوسان، جذاب و در عین حال خطرناک است. معامله‌گران این بازار چه باتجربه و چه مبتدی، باید به‌طور کامل با ویژگی‌های این بازار و چالش‌های آن آشنا باشند تا بتوانند علاوه بر حفظ سرمایه خود، سود مناسبی کسب کنند.
تله گاوی (Bull Trap)، یکی از مهمترین چالش‌هایی است که معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال در طی یک بازار نزولی طولانی مدت، با آن روبه‌رو می‌شوند. در این مقاله قصد داریم در مورد تله گاوی و خطرات آن با شما صحبت کنیم. اگر به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای مقاله همراه ما باشید.
تله گاوی (Bull Trap) چگونه عمل می‌کند؟
تله‌های گاوی، نوعی سیگنال خرید اشتباه در بازار هستند که می‌توانند بر دارایی‌هایی مانند ارزهای رمزپایه که یک روند نزولی بلندمدت را نشان می‌دهند، رخ دهند؛ به تله گاوی، الگوی شلاقی (Whipsaw pattern) نیز گفته می‌شود. درواقع، تله گاوی به سیگنال نادرستی اشاره دارد که در آن ارزش یک سهام، ارز دیجیتال، یا هر نوع دارایی مالی دیگری، نشانه‌هایی از آغاز یک روند صعودی را پس از یک روند نزولی طولانی‌مدت نشان می‌دهد؛ در حالیکه، روند صعودی نخواهد شد و روند نزولی ادامه پیدا می‌کند.
در تله گاوی، قیمت یک دارایی از یک یا چند سطح مقاومت بالای سر خود عبور می‌کند و معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بلندمدت را برای باز کردن پوزیشن‌های لانگ یا خرید بیشتر دارایی ترغیب می‌کند. درواقع، این معامله‌گران شاهد یک روند نزولی و یا یک نمودار خرسی هستند اما پیش‌بینی می‌کنند که آغاز یک روند صعودی نزدیک است؛ بنابراین، به دنبال نقطه خرید مناسب هستند.
در ابتدا بعد از خرید سرمایه‌گذار، قیمت صعودی شده و سطح مقاومت بالای سر خود را می‌شکند اما بعد از مدت کوتاهی، قیمت مجدداً روند نزولی خود را از سر می‌گیرد. این الگو زمانی کامل می‌شود که قیمت شکسته شده و کف‌های پایین‌تری (Lower Lows) را ایجاد کند. در این زمان است که معامله‌گر، دچار اضطراب، ترس و وحشت می‌شود؛ از این رو، این یکی از بدترین سناریوهایی است که یک معامله‌گر می‌تواند پیش‌بینی کند.
درحالیکه تله‌های گاوی می‌توانند از نظر ظاهری متفاوت باشند، اما معمولاً ممکن است نشانه‌های تکنیکال مشترکی داشته باشند.
- یک روند نزولی، یک روند صعودی ضعیف یا قیمت در حالت رنج است.
- قیمت بالاتر از نقطه اوج قبلی و یا بالاتر از سطح مقاومت حرکت می‌کند.
- قیمت فقط برای مدت کوتاهی بالاتر از اوج قبلی یا سطح مقاومت قرار می‌گیرد.
- در نهایت، قیمت به زیر سطح مقاومت قبلی یا اوج قبلی باز می‌گردد.
- افرادی که همزمان با رشد قیمت، خرید انجام داده‌اند، ممکن است قصد فروش کنند و یا حتی با ضررهای بزرگتری روبه‌رو شوند.
- از آنجا که هر افزایش قیمتی را نمی‌توان تغییر روند قلمداد کرد، معامله‌گران باتجربه‌تر ممکن است قیمتهای بالا را به‌عنوان فرصتی برای فروش در نظر بگیرند که این موضوع، به کاهش بیشتر قیمت کمک می‌کند.
به چه دلیل تله گاوی رخ می‌دهد؟
تحلیل تکنیکال یکی از مهمترین ابزارهای در دسترس برای معامله‌گران روزانه (day traders) است. آنها با استفاده از الگوهای قیمت و یافتن سیگنال‌های معاملاتی به دنبال پیش‌بینی قیمت در آینده بازار هستند. یکی از مهمترین سیگنال‌ها برای معامله‌گران، شکست سطوح مقاومت است. این شکست زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت بتواند بالاتر از سطحی قرار بگیرد که قبلاً بارها به آن رسیده بود اما قبلاً هرگز نتوانسته بود از آن بالاتر برود.
شکست سطوح مقاومتی، موجب می‌شود تا معامله‌گران انتظار افزایش قیمت بیشتری را داشته باشند اما این استراتژی فقط گاهی اوقات درست کار می‌کند و یک تله گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که این سیگنال نادرست است و قیمت به سرعت بعد از شکست خط مقاومت، روند نزولی خود را از سر می‌گیرد؛ بنابراین معامله‌گرانی که این دارایی را خریدند، بر اساس این سیگنال گمراه‌کننده دچار ضرر و زیان می‌شوند. تا اینجا، با مفهوم تله گاوی آشنا شدید، در ادامه قصد داریم تا شما را با مثال و نمونه‌ای از تله گاوی آشنا کنیم.
مثالی از تله گاوی
بازار ارز دیجیتال، اغلب معامله‌گران را با خرید زودهنگام به دام می‌اندازد. به مثال زیر توجه کنید که چگونه تله گاوی، منجر به سقوط سریع و بزرگ قیمت بیت کوین شد.
پس از صعود و رسیدن به اوج قیمت بیت کوین، در ۱۳ فوریه ۲۰۲۰، قیمت بیت کوین شروع به اصلاح و ۲۰ درصد از ارزش آن کاهش یافت (فلش ۱ در تصویر بالا). بعد از این اصلاح، قیمت بیت کوین دوباره صعودی شد و شروع به رشد کرد (فلش ۲). با این حال اندیکاتورهای تکنیکال در نمودار نشان می‌دادند که چگونه این بازگشت، فقط یک بهبود کاذب است.
همان‌طور که در شکل بالا مشاهده می‌کنید، قیمت، بسیار پایین‌تر از مقاومت خط روند (فلش ۳) است و از طرف دیگر، در حال تلاش برای شکستن سطح مقاومت افقی (فلش ۴) است. در آن زمان، معامله‌گران با دقت به اندیکاتور RSI، می‌توانستند مشاهده کنند که RSI قدرت عبور از خط ۵۰ را ندارد.
همان‌طور که می‌بینید، تا اینجا هیچ مدرکی وجود ندارد تا نشان‌دهنده این باشد که اصلاح قیمت بیت کوین به پایان رسیده است؛ در نتیجه، بیت کوین در معرض خطر تله گاوی است. بعد از مدت کوتاهی، مجدداً قیمت بیت کوین روند نزولی خود را آغاز کرده و دو روز بعد به پایین‌ترین سطح سقوط کرد. جالب است بدانید که قیمت بیت کوین در طی ۵ روز بعد، سقوط ۵۸ درصدی را تجربه کرد.
تله گاوی چه تهدیدی برای تریدرها دارد؟
تله گاوی، اغلب در بازار ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد و معامله‌گران بی‌تجربه و آماتور را دام خود گرفتار می‌کند. درواقع، تله گاوی یک سیگنال شکست (Breakout) نادرست است که قیمت بعد از کمی رشد و شاید تجربه اوج قیمتی جدید، مجدداً روند نزولی خود را ادامه داده و قیمتهای پایین‌تر را تجربه می‌کند؛ بنابراین، این افراد ممکن است دچار ضرر شده و سرمایه خود را از دست بدهند. اما بخش ترسناک ماجرا این است که این معامله‌گران شکست خورده، بدون تحلیل تله گاوی (Bull Trap) و به دنبال جبران ضرر و زیان خود، به‌طور مکرر وارد معاملات اشتباه بعدی شده و حتی ممکن است دوباره در تله گاوی گرفتار شوند.
روش‌های جلوگیری از ایجاد تله گاوی
بهترین روش برای تشخیص و جلوگیری از تله گاوی چیست؟ مواقعی پیش می‌آید که به روند صعودی قیمت مشکوک هستید و مطمئن نیستید که آیا این روند، یک بازگشت واقعی است یا ممکن است یک الگوی تله گاوی باشد. همیشه بهتر است از سایر نشانه‌های بازار و اندیکاتورها، برای تأیید تحلیل خود کمک بگیرید. توجه داشته باشید که برای جلوگیری از افتادن در تله گاوی می‌توانید موارد زیر را به دقت بررسی کنید.
- همیشه حجم معاملات را بررسی کنید.
یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از تله گاوی یا تله خرسی، بررسی حجم معاملات است. اگر تغییر در قیمت یک دارایی ایجاد شود اما حجم معاملات آن بدون تغییر باقی بماند، نشان‌دهنده وجود تله در بازار است.
- منتظر بمانید تا یک اندیکاتور، سیگنال را تأیید کند (صبور باشید).
راه دیگر برای جلوگیری از تله گاوی این است که منتظر بمانید تا اندیکاتورها، شواهد کافی مبنی بر تأیید الگو را ارائه دهند. به‌طور مثال شما می‌توانید از (ATR) Average True Range یا اندیکاتور RSI برای تأیید و یا عدم تأیید روند صعودی استفاده کنید. علاوه بر این، شما می‌توانید از الگوهای شمعی ژاپنی نیز برای بررسی بیشتر روند قیمت در بازار استفاده کنید.
- اطمینان از نشانه‌های تأییدی
تا زمانی که تمام نشانه‌های تأییدی را دریافت نکردید و از صحت تحلیل خود مطمئن نشدید، در بازار نزولی پوزیشن لانگ باز نکنید و اگر هم قصد باز کردن پوزیشن را دارید، موارد بند ۴ را به درستی مد نظر قرار دهید. - مدیریت ریسک و سرمایه را در معاملات خود رعایت کنید.
معامله‌گران با تجربه، همیشه و در همه معاملات خود مدیریت ریسک و سرمایه را رعایت می‌کنند. توجه داشته باشید که باید همیشه در معاملات خود حد سود و حد ضرر را مشخص کنید و به استراتژی‌های معاملاتی خود پایبند باشید تا بتوانید به دور از احساسات، خرید و فروش‌های خود را انجام دهید.
روانشناسی در تله‌های گاوی چه نقشی دارد؟
روانشناسی، نقش مهمی در تله‌های گاوی دارد. معمولاً معامله‌گران با اولین نشانه‌های بازگشت یا تغییر روند نزولی، شروع به خرید می‌کنند. درحالیکه، این یک اقدام غیرحرفه‌ای در تحلیل تکنیکال و فرآیند خرید و فروش است؛ زیرا ممکن است قیمت بعد از کمی رشد و یا حتی شکست یک سطح مقاومتی، مجدداً به ریزش خود ادامه دهد.
روانشناسی، نیز زمانی وارد بازی می‌شود که خریداران متوجه می‌شوند که پس از آنها، خریدار دیگری وجود ندارد و با شروع فروش، معامله‌گرانی که به تازگی خرید کرده‌اند ممکن است دچار وحشت شده و اقدام به فروش کنند؛ توجه داشته باشید که این امر موجب کاهش بیشتر قیمت می‌شود. بنابراین برای جلوگیری از به دام افتادن در تله‌های گاوی بهتر است، خرید و فروش معامله‌گران به دور از ترس از دست دادن (FOMO)، طمع، اضطراب و سایر احساسات باشد.
بیشتر بدانید:
جهت یک سرمایه‌گذاری موفق باید با نحوه خرید و نگهداری ارز دیجیتال آشنایی کافی داشته باشید و انواع روش‌های آموزش تحلیل و ترید حرفه ای ارز دیجیتال و نحوه استفاده از آنها را فرا گرفت. از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال جذابیت‌های زیادی را به همراه دارد، افراد تازه کار برای ورود به معامله ارز دیجیتال اولین اقدامی که انجام می‌دهند کسب اطلاعات در وب سایت‌ها و فضای مجازی است و اکثرا با اولین مطلب آموزشی که مواجه می‌شوند اهمیت الگوهای شمعی و تعریف هر کدام از آنها است.
مقایسه تله گاوی و تله خرسی
تله گاوی و تله خرسی به ترتیب، خریداران و فروشندگان بی‌تجربه را به دام می‌اندازند. تله خرسی، معمولاً در طی یک روند صعودی رخ می‌دهد. در طی روند اصلی، ممکن است قیمت اصلاح کوتاه مدتی را تجربه کرده و حتی تا زیر سطح حمایتی خود پایین بیاید؛ بنابراین افراد را به فروش و گرفتن پوزیشن‌های شورت ترغیب کند.
معمولاً در قیمتهای پایین، نهنگ‌ها خرید مجدد خود را انجام داده و در مدت بسیار کوتاهی، دوباره قیمت روند صعودی خود را در پیش می‌گیرد. در صورتی‌که در تله گاوی روند اصلی بازار نزولی بوده، به دنبال اندکی رشد قیمت و یا حتی شکست سطح مقاومتی معامله‌گران آماتور شروع به خرید کرده و پوزیشن لانگ می‌گیرند؛ همانند تله خرسی، در اینجا نیز بعد زمان کوتاهی، قیمت مجدداً ریزش پیدا کرده و به روند نزولی خود ادامه می‌دهد. نکته حائز اهمیت برای معامله‌گران بازارهای مالی، برای جلوگیری از به دام افتادن در این تله‌ها داشتن صبر و حوصله، دانش و دوری از احساسات در هنگام انجام معاملات خود است.
آکادمی سیتکس مرجع تخصصی دوره های آموزش ارز دیجیتال، سعی بر آن دارد که با شناسایی نیازهای آموزشی سازمان‌‌ها، شرکت‌‌ها و افراد فعال در بازار ارزهای‌دیجیتال و با بهره‌‌گیری از توان علمی و کاربردی اساتید مجرب داخل و خارج از سازمان، دوره‌‌های متنوع آموزشی و عملی در عرصه ارزهای دیجیتال طراحی و اجرا نماید.
