بازار کریپتوکارنسی‌ها، بازاری پرنوسان، جذاب و در عین حال خطرناک است. جالب است بدانید که اغلب معامله‌گران از تله گاوی (Bull Trap) به عنوان یکی از مهم‌ترین چالش‌های موجود در این بازار نام می‌برند. به‌طورکلی می‌توان گفت که تله گاوی یک سیگنال خرید اشتباه در یک بازار با روند نزولی طولانی مدت است که معمولاً معامله‌گران بی‌تجربه و آماتور را در دام خود می‌اندازد. در واقع، در تله گاوی معامله‌گران با پیش‌بینی احتمال تغییر روند اقدام به خرید یا باز کردن پوزیشن لانگ در یک بازار نزولی می‌کنند، اما مدت زمان کوتاهی بعد از افزایش قیمت، روند نزولی بازار ادامه یافته و قیمت مجدداً کاهش می‌یابد.
با توجه به اهمیت آشنایی با این موضوع در این مقاله قصد داریم تا شما را با تله گاوی و نحوه پیشگیری از به دام افتادن در آن آشنا کنیم. اگر شما هم به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید و چنانچه بعد از پایان مقاله، همچنان پرسش یا ابهامی در این زمینه داشتید، می‌توانید در بخش کامنت‌ها، سؤالات خود را با ما مطرح کنید.
تله گاوی (Bull Trap) چگونه عمل می‌کند؟
تله‌های گاوی، نوعی سیگنال خرید اشتباه در بازار هستند که بر روی دارایی‌هایی با روند نزولی بلند مدت ظاهر می‌شوند. جالب است بدانید که به تله گاوی، الگوی شلاقی (Whipsaw pattern) نیز گفته می‌شود. در واقع، تله گاوی به سیگنال نادرستی اشاره دارد که در آن ارزش یک سهام، رمزارز یا هر نوع دارایی مالی دیگری، نشانه‌هایی از آغاز یک روند صعودی را پس از یک روند نزولی طولانی مدت نشان می‌دهد، اما به دنبال ظاهر شدن این سیگنال، روند صعودی آغاز نخواهد شد و روند نزولی ادامه پیدا خواهد کرد.
در تله گاوی، قیمت یک دارایی از یک یا چند سطح مقاومت بالای سر خود عبور کرده و معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بلند مدت را برای باز کردن پوزیشن‌های لانگ یا خرید بیشتر ترغیب می‌کند. در واقع، این معامله‌گران شاهد یک روند نزولی هستند اما با پیش‌بینی تغییر روند بازار به دنبال نقطه خرید مناسب می‌باشند.
در ابتدا بعد از خرید و یا باز کردن پوزیشن لانگ، قیمت صعودی شده و سطح مقاومت بالای سر خود را می‌شکند، اما بعد از مدت کوتاهی، قیمت مجدداً روند نزولی خود را از سر می‌گیرد. این الگو زمانی کامل می‌شود که قیمت، شکسته شده و کف‌های پایین‌تری (Lower Lows) را ایجاد کند. در این زمان است که معامله‌گر، دچار اضطراب، ترس و وحشت می‌شود و به همین دلیل این یکی از بدترین سناریوهایی است که یک معامله‌گر می‌تواند با آن روبرو شود. اگر چه ممکن است تله‌های گاوی از نظر ظاهری متفاوت باشند، اما معمولاً نشانه‌های تکنیکال مشترکی دارند که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:
- در بازه زمانی بلند مدت، روند نزولی در بازار حاکم بوده است.
- قیمت بالاتر از نقطه اوج قبلی و یا بالاتر از سطح مقاومت خود حرکت می‌کند.
- قیمت فقط برای مدت کوتاهی بالاتر از اوج قبلی یا سطح مقاومت قرار می‌گیرد.
- در نهایت، قیمت به زیر سطح مقاومت قبلی یا اوج قبلی باز می‌گردد.
- افرادی که همزمان با رشد قیمت، خرید انجام داده‌اند، ممکن است با مشاهده این شرایط اقدام به فروش کنند.
- از آنجا که به دنبال هر افزایش قیمتی تغییر روند اتفاق نمی‌افتد، معامله‌گران با تجربه‌تر ممکن است قیمتهای بالا را به عنوان فرصتی برای فروش در نظر بگیرند و این موضوع منجر به کاهش بیشتر قیمت شود.
به چه دلیل تله گاوی رخ می‌دهد؟
بعد از درک پاسخ سؤال تله گاوی چیست بهتر است با دلیل وقوع این چالش معاملاتی آشنا شوید. به‌طورکلی می‌توان گفت که تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین ابزارهای در دسترس برای معامله‌گران است. آن‌ها با استفاده از الگوهای قیمت و یافتن سیگنال‌های معاملاتی به دنبال پیش‌بینی قیمت در آینده بازار هستند. یکی از دقیق‌ترین و بهترین سیگنال‌ها برای معامله‌گران، شکست سطوح حمایت و مقاومت است. در واقع، از دیدگاه معامله‌گران، زمانی یک سطح مقاومتی شکسته می‌شود که قیمت بتواند بالاتر از سطحی قرار گیرد که قبلاً بارها به آن رسیده اما هرگز نتوانسته از آن بالاتر برود. جهت آموزش بیشتر در این زمینه می‌توانید به صفحه آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال مراجعه کنید.
به‌طورکلی بعد از شکست سطوح مقاومتی، معامله‌گران انتظار افزایش قیمت بیشتری را دارند، اما این استراتژی فقط گاهی اوقات درست کار می‌کند و همیشه بعد از شکست یک محدوده مقاومتی، قیمت افزایش نمی‌یابد. در واقع، تله گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که سیگنال خرید بعد از شکسته شدن سطح مقاومتی، نادرست باشد و قیمت به سرعت بعد از شکست سطح مقاومت، کاهش یافته و روند نزولی خود را ادامه دهد. در نتیجه، معامله‌گرانی که بر اساس این سیگنال گمراه‌کننده اقدام به خرید کرده‌اند، دچار ضرر و زیان می‌شوند.
مثالی از تله گاوی بیت کوین
در تله گاوی اغلب معامله‌گران با خرید زود هنگام متضرر می‌شوند. در زیر مثالی از تله گاوی بیت کوین آورده شده است. شما با مطالعه این مثال به خوبی متوجه خواهید شد که چگونه یک تله گاوی منجر به سقوط سریع قیمت بیت‌کوین می‌شود.
در ۱۳ فوریه ۲۰۲۰، بیت‌کوین به یک اوج قیمتی جدید رسید و پس از آن با اصلاح قیمت، ۲۰ درصد از ارزش خود را از دست داد (فلش ۱). بعد از این اصلاح، قیمت بیت‌کوین دوباره شروع به رشد کرد (خط شماره ۲). با این حال، اندیکاتورهای تکنیکال در نمودار نشان می‌دادند که این اصلاح قیمت، فقط یک بهبود کاذب است. همانطور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، در آن زمان قیمت، پایین‌تر از خط روند شماره ۳ بود اما تلاش می‌کرد تا سطح مقاومت افقی شماره ۴ را بشکند. در چنین شرایطی معامله‌گران با دقت به اندیکاتور RSI، می‌توانستند متوجه شوند که RSI قدرت عبور از خط ۵۰ را ندارد.
همانطور که می‌بینید تا اینجا هیچ مدرکی وجود نداشت که به معامله‌گران نشان دهد که اصلاح قیمت بیت‌کوین پایان یافته است. در نتیجه این یک تله گاوی بیت کوین بود. جالب است بدانید که بعد از مدت کوتاهی، مجدداً قیمت بیت‌کوین، روند نزولی خود را آغاز نمود و دو روز بعد به پایین‌ترین سطح قیمتی خود سقوط کرد و ۵ روز بعد یک سقوط ۵۸ درصدی را تجربه نمود.
تله گاوی چه تهدیدی برای تریدرها دارد؟
در اغلب موارد، تله گاوی معامله‌گران بی‌تجربه و آماتور را دام خود گرفتار می‌کند. در واقع، تله گاوی یک سیگنال شکست (Breakout) نادرست است که در آن، قیمت بعد از کمی رشد و شاید تجربه اوج قیمتی جدید، مجدداً روند نزولی خود را ادامه داده و قیمتهای پایین‌تری را تجربه می‌کند. در نتیجه، معامله‌گرانی که با گرفتن پوزیشن گاوی (پوزیشن لانگ) در دام این تله افتاده‌اند، معمولاً متضرر شده و حتی ممکن است با این اشتباه کل سرمایه خود را نیز از دست بدهند، اما بخش ترسناک ماجرا این است که این معامله‌گران شکست خورده برای جبران ضرر و زیان خود به طور مکرر وارد معاملات اشتباه بعدی شده و ضرری بسیار بزرگتر را متحمل شوند.
روش‌های جلوگیری از به دام افتادن در تله گاوی
بهترین روش تشخیص و جلوگیری از bull trap چیست؟ مواقعی پیش می‌آید که به روند صعودی قیمت مشکوک هستید و مطمئن نیستید که آیا این روند، یک بازگشت واقعی است یا ممکن است یک الگوی تله گاوی باشد. در این مواقع بهتر است از سایر نشانه‌ها و اندیکاتورهای بازار برای تأیید تحلیل خود استفاده کنید. توجه داشته باشید که برای جلوگیری از افتادن در تله گاوی می‌توانید موارد زیر را به دقت بررسی کنید.
- حجم معاملات را بررسی کنید
همیشه حجم معاملات را بررسی کنید. یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از تله گاوی و خرسی بررسی حجم معاملات است. اگر تغییر در قیمت یک دارایی ایجاد شود، اما حجم معاملات آن بدون تغییر باقی بماند، نشان‌دهنده وجود تله در بازار است.
- صبور باشید
منتظر بمانید تا یک اندیکاتور، سیگنال را تأیید کند. راه دیگر برای جلوگیری از تله گاوی این است که منتظر بمانید تا چند اندیکاتور تحلیل تکنیکال شواهد کافی مبنی بر تأیید الگو را ارائه دهند. به طور مثال شما می‌توانید از (ATR) Average True Range یا اندیکاتور RSI برای تأیید و یا عدم تأیید روند صعودی استفاده کنید. علاوه بر این، شما می‌توانید از الگوهای شمعی ژاپنی نیز برای بررسی بیشتر روند قیمت در بازار استفاده نمایید.
- مطمئن شوید
تا زمانیکه تمام نشانه‌های تأییدی را دریافت نکردید و از صحت تحلیل خود مطمئن نشدید، در بازار نزولی، پوزیشن گاوی یا لانگ باز نکنید و اگر هم قصد باز کردن پوزیشن را دارید، موارد بند ۴ را به درستی مد نظر قرار دهید. - مدیریت معاملات
مدیریت ریسک و سرمایه را در معاملات خود رعایت کنید. معامله‌گران با تجربه، همیشه و در همه معاملات خود، مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه را رعایت می‌کنند. توجه داشته باشید که باید همیشه در معاملات خود حد سود و حد ضرر را مشخص کنید و به استراتژی‌های معاملاتی خود پایبند باشید تا بتوانید به دور از احساسات، خرید و فروش‌های خود را انجام دهید.
روانشناسی در تله گاوی چه نقشی دارد؟
روانشناسی، نقش مهمی در تشخیص تله گاوی دارد. در تله‌های گاوی، معمولاً معامله‌گران با اولین نشانه‌های بازگشت یا تغییر روند نزولی، شروع به خرید می‌کنند، در حالی که این یک اقدام غیرحرفه‌ای در تحلیل تکنیکال است چون ممکن است قیمت بعد از کمی رشد و یا حتی شکست یک سطح مقاومتی، مجدداً به ریزش خود ادامه دهد.
روانشناسی معاملاتی زمانی وارد این بازی می‌شود که خریداران متوجه می‌شوند که پس از آن‌ها، خریدار دیگری وجود ندارد و با شروع فروش، معامله‌گرانی که به تازگی خرید کرده‌اند ممکن است دچار وحشت شده و اقدام به فروش کنند و این امر موجب کاهش بیشتر قیمت شود. بنابراین برای جلوگیری از به دام افتادن در تله گاوی بهتر است معامله‌گران به دور از ترس از دست دادن (FOMO)، طمع، اضطراب و سایر احساسات، معاملات خود را انجام دهند.
مقایسه تله گاوی و تله خرسی
تله گاوی و تله خرسی به ترتیب، خریداران و فروشندگان بی‌تجربه را به دام می‌اندازد. جالب است بدانید که تله خرسی عکس تله گاوی است و معمولاً در طی یک روند صعودی رخ می‌دهد. در واقع در طی یک روند صعودی ممکن است قیمت اصلاح کوتاه مدتی را تجربه کرده و حتی تا زیر سطح حمایتی خود پایین بیاید و در نتیجه معامله‌گران را به فروش و گرفتن پوزیشن‌های شورت ترغیب کند، اما معمولاً در قیمتهای پایین، نهنگ‌ها خرید مجدد خود را انجام داده و در مدت بسیار کوتاهی، قیمت دوباره روند صعودی خود را در پیش می‌گیرد.
برخلاف تله خرسی در تله گاوی، روند اصلی بازار نزولی بوده و به دنبال اندکی رشد قیمت و یا حتی شکست سطح مقاومتی، معامله‌گران آماتور شروع به خرید کرده و پوزیشن گاوی یا لانگ می‌گیرند، اما بعد از گذشت مدت زمان کوتاهی، قیمت مجدداً ریزش پیدا کرده و به روند نزولی خود ادامه می‌دهد. نکته حائز اهمیت این است که معامله‌گران برای جلوگیری از به دام افتادن در تله گاوی و خرسی باید صبر و حوصله کافی داشته باشند و با دانش کافی و به دور از احساسات، معاملات خود را انجام دهند.
جمع‌بندی
بازارهای مالی مانند بازار فارکس یا بازار دارایی‌های دیجیتال، مملو از تله‌هایی هستند که برای به دام انداختن معامله‌گران بی‌تجربه و آماتور طراحی شده‌اند. اگر بخواهیم واقع‌بینانه نگاه کنیم، باید بگوییم که بازار رمزارزها به دلیل نوسانات بسیار شدید، علاوه بر سودهای بزرگ، در صورت عدم داشتن تجربه و دانش کافی می‌تواند ضررهای بسیار سنگینی را به معامله‌گران خود وارد کند. بنابراین بهتر است قبل از ورود به این بازار با چالش‌ها و تکنیک‌های معاملاتی آن به خوبی آشنا شوید.
یکی از مهم‌ترین چالش‌هایی که معامله‌گران این بازار با آن دست و پنجه نرم می‌کنند، تله‌های گاوی هستند. تله گاوی، نوعی سیگنال شکست (Breakout) اشتباه است که در طی یک روند نزولی طولانی مدت رخ می‌دهد. برای جلوگیری از به دام افتادن در تله گاوی بهتر است به میزان حجم معاملات در هنگام رشد قیمت توجه کرده و از اندیکاتورهایی مانند RSI و الگوهای شمعی ژاپنی برای تأیید تغییر روند استفاده کنید. نکته حائز اهمیت این است که همه معامله‌گران باید برای جلوگیری از نابودی سرمایه خود حتماً در تمام معاملات خود مدیریت ریسک و سرمایه را رعایت کرده و از حد سود و ضرر استفاده نمایند.
سؤالات متداول
تله گاوی چیست؟
تله گاوی یکی از چالش‌های مهم بازار رمزارزهاست که در طی یک روند نزولی بلند مدت رخ می‌دهد. در واقع، تله گاوی به سیگنال نادرستی اشاره دارد که در آن ارزش یک سهام، رمزارز یا هر نوع دارایی مالی دیگری، نشانه‌هایی از آغاز یک روند صعودی را پس از یک روند نزولی طولانی مدت نشان می‌دهد، اما به دنبال ظاهر شدن این سیگنال، روند صعودی آغاز نخواهد شد و روند نزولی ادامه پیدا خواهد کرد.
چگونه می‌توان از به دام افتادن در تله گاوی جلوگیری کرد؟
معامله‌گران برای جلوگیری از به دام افتادن در تله گاوی بهتر است به میزان حجم معاملات در هنگام رشد قیمت توجه کرده و از اندیکاتورهایی مانند RSI و الگوهای شمعی ژاپنی برای تأیید تغییر روند استفاده کنند.
