تحلیل تکنیکال چیست؟ تحلیل تکنیکال، علم مطالعه اطلاعات و داده‌های گذشته بازار به منظور بررسی روند فعلی بازار است. در واقع تکنیکالیست‌ها، با کمک روانشناسی بازار و تحلیل کمی قصد دارند از عملکرد گذشته، برای پیش‌بینی رفتار آینده بازار استفاده کنند. بهتر است بدانید که هدف اصلی تحلیل تکنیکال، بررسی روند فعلی بازار و امکان تداوم آن است تا به معامله‌گران بازار دارایی‌های دیجیتال در انجام معاملات صحیح و کسب سود بیشتر کمک کند.
با توجه به اهمیت تحلیل تکنیکال در بازار رمزارزها در این مقاله قصد داریم تا شما را به‌طور کامل با پاسخ سؤال تحلیل تکنیکال چیست، تاریخچه و کاربرد آن آشنا کنیم. اگر شما هم به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید و چنانچه بعد از پایان مقاله، همچنان پرسش یا ابهامی در این زمینه داشتید، می‌توانید در بخش کامنت‌ها، سؤالات خود را با ما مطرح کنید.
تاریخچه تحلیل تکنیکال چیست؟
در سال ۱۸۸۲ چارلز داو همراه با ادوارد جونز، کمپانی داو جونز را تأسیس کرد. او در همان سال، نظریات خود را در قالب مقالاتی در وال استریل ژورنال چاپ می‌کرد. پس از گذشت یک قرن، امروزه تکنیکالیست‌ها معتقدند که پایه و اساس تحلیل تکنیکال، همان نظریاتی است که داو در آن سال‌ها در مقالات خود عنوان می‌کرد.
امروزه با وجود پیشرفت تکنولوژی، باز هم تحلیلگران، مبنای تحلیل تکنیکال را همان نظریات داو می‌دانند. جالب است بدانید که سال‌ها بعد از انتشار نظریات داو، انجمن تحلیلگران تکنیکال، جام نقره‌ای به نام گورهام را به چارلز داو و کمپانی او تقدیم کردند. متأسفانه چارلز داو، کتابی در مورد نظریات خود منتشر نکرد و تنها مطالبی که از او در دسترس است، همان مقالات چاپ شده در وال استریت ژورنال است.
تعریف تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال، دانش آنالیز نمودار تاریخچه معاملات (تغییرات قیمت، حجم معاملات و…) در یک بازار است که معامله‌گران با کمک آن می‌توانند روند احتمالی بازار در آینده را تشخیص دهند. در این علم به جای مطالعه کالای مورد معامله در یک بازار، به مطالعه و ارزیابی رفتار خود بازار پرداخته می‌شود.
به‌طور کلی می‌توان گفت که قیمت به میزان عرضه و تقاضا در بازار بستگی دارد. بنابراین، تحلیل تکنیکال تصویری ساده و کلی از آنچه برای قیمت در بازار اتفاق می افتد را ارائه می‌دهد. به منظور درک پاسخ سؤال تحلیل تکنیکال چیست، بهتر است با اصول مقدماتی نظریه داو آشنا شوید. جالب است بدانید که نظریات داو شامل ۶ اصل مقدماتی است که در زیر به صورت تیتروار به آن‌ها اشاره می‌کنیم.
- همه چیز در میانگین‌ها (شاخص‌ها) لحاظ می‌شود.
- بازار سه نوع روند دارد.
- روندهای بزرگ دارای سه مرحله هستند.
- شاخص‌ها باید یکدیگر را تأیید کنند.
- حجم معاملات باید روند را تصدیق کند.
- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه می‌دهند.
فلسفه یا منطق تحلیل تکنیکال چیست؟
سه بحث فلسفی یا منطقی در مورد این تحلیل وجود دارد:
- همه چیز در قیمت، قابل مشاهده است: توجه داشته باشید که این جمله پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. در واقع یک تریدر معتقد است که تمام مواردی که می‌تواند بر قیمت یک ارز یا کالا مؤثر باشد، در قیمت آن لحاظ شده است و در نتیجه، مبنای تمام پیش‌بینی‌های اقتصادی بر اساس میزان عرضه و تقاضا است. در واقع، هرگاه میزان عرضه بالاتر از تقاضا باشد قیمت افت و چنانچه تقاضا از عرضه پیشی بگیرد، قیمت افزایش می‌یابد.
- قیمت طبق روند حرکت می‌کند: هدف اصلی از رسم نمودارها، تشخیص روندها و جهت آن‌هاست. طبق نظریه موجود، همواره قیمت تمایل دارد که روند فعلی خود را حفظ کرده و به جای تغییر جهت، در جهت روند فعلی حرکت کند.
- تاریخ تکرار می‌شود: یکی از مباحث مهم تحلیل تکنیکال، موضوع «روانشناسی معامله‌گران» است. درواقع می‌توان این چنین گفت که نمودارهای سال‌های گذشته بازار، نشان‌دهنده تأثیر مسائل روانشناسی آن دوره بر قیمت و جهت حرکت بازار بوده است.
تحلیلگر تکنیکال کیست؟
بعد از پاسخ به سؤال تحلیل تکنیکال چیست، بهتر است بدانیم که به چه افرادی، تحلیلگر تکنیکال می‌گویند. به‌طورکلی می‌توان گفت که به معامله‌گرانی که از این نوع تحلیل استفاده می‌کنند، تحلیلگر تکنیکال، چارتیست یا تحلیلگر بازار گفته می‌شود. در دهه‌های گذشته همه این عناوین هم‌معنی بوده و به جای یکدیگر استفاده می‌شدند اما با گذر زمان و پیشرفت تحلیل تکنیکال، بین این اسامی تفاوت‌هایی ایجاد شده است.
به‌طور مثال، در گذشته چون تحلیل تکنیکال صرفاً برمبنای نمودار بوده است، عناوین چارتیست و تحلیلگر تکنیکال آماری هم‌معنی در نظر گرفته می‌شد اما قطعاً امروزه این دیدگاه تغییر کرده است. درواقع می‌توان این چنین گفت که برای یک چارتیست، نمودار مهمترین ابزار است و مابقی چیزها، ابزار ثانویه محسوب می‌شوند اما یک تحلیلگر آماری از سیستم‌های آماری، نرم‌افزارهای کامپیوتری و… برای خرید و فروش خود استفاده می‌کند. برترین تحلیلگران تکنیکال در آکادمی سیتکس بصورت روزنامه تحلیل بیت کوین و تحلیل اتریوم را در قالب ویدیو برای شما عزیزان انجام می‌دهند که هم جنبه آموزشی دارد و هم می‌توانید از آن در معاملات خود استفاده نمایید.
نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال چگونه است؟
زمانی که شما قصد سرمایه‌گذاری و شناسایی فرصت‌های موجود در بازار را دارید، بهترین روش، تحلیل تکنیکال است چرا که این تحلیل برمبنای روندهای موجود در بازار انجام می‌شود. جالب است بدانید که بر خلاف تحلیل فاندامنتال در تحلیل تکنیکال، تجزیه و تحلیل نوسانات قیمتی، روندها و تغییرات به وجود آمده در حجم معاملات اهمیت دارد. بنابراین، یک تحلیلگر تکنیکال از روندها، الگوهای شکل‌گرفته بر نمودار، حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت و انواع اندیکاتورها و اسیلاتورها برای انجام تحلیل خود استفاده می‌کند.
ابزار و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال چیست؟
ابزارها و تکنیک‌های زیادی برای انجام تحلیل تکنیکال وجود دارد اما اساساً این تحلیل از طریق سه دیدگاه زیر بررسی می‌شود:
- قیمت: زمانی که در بازار تغییری در قیمت ایجاد می‌شود، نگرش معامله‌گران و میزان عرضه و تقاضا نیز تحت تأثیر قرار می‌گیرد.
- زمان: میزان جا‌به‌جایی قیمت، تابع زمان است. هر چه مدت زمان تغییر روند طولانی‌تر شود، شدت تغییر قیمت بیشتر خواهد شد.
- حجم معاملات: قدرت تغییرات قیمت ارتباط مستقیمی با حجم معاملات انجام شده دارد. اگر افزایش قیمت با تغییر جزئی در حجم معاملات همراه باشد، نشان‌دهنده این است که این تغییر قیمت به اندازه کافی قدرتمند نیست.
کاربردهای تحلیل تکنیکال در بازار دارایی‌های دیجیتال
۱٫ پیش‌بینی آینده بازار با کمک الگوهای تکرار شونده
به این جمله دقت کنید: «الگوهای بازار تمایل به تکرار دارند». این واقعیتی است که توسط تریدر معروف، جسی لیورمور به آن اشاره شده است. به گفته لیورمور، انسان‌ها یکسان هستند و بنابراین رفتار انسان‌ها نیز در طول زمان یکسان خواهد بود. در واقع منظور او این است که نحوه واکنش افراد به بالا و پایین بودن قیمت در بازار و همچنین ترس و طمع یکسان است و از آنجا که رفتار معامله‌گر فاندامنتال ثابت می‌ماند، الگوهای نمودار بازار نیز ثابت خواهد ماند یا حداقل در طول زمان تکرار خواهند شد.
تحلیل تکنیکال بر این فرض اساسی استوار است که بازار تمام اطلاعات را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. بنابراین، تلاش برای شناسایی کالا یا ارز گران قیمت یا ارزان قیمت هیچ فایده‌ای ندارد. بنابراین، فرض بر این است که قیمت یک ارز یا کالا، منعکس‌کننده تمام اطلاعات شناخته‌شده و ناشناخته آن است. پس قیمت‌ها فقط حرکات تصادفی هستند و در نتیجه، تنها راه تجزیه و تحلیل بازارها، مطالعه الگوهای گذشته و استفاده از این الگوها برای بررسی آینده بازار است.
با توجه به همه مطالب گفته شده می‌توان اینگونه نتیجه گرفت که برای تحلیل قیمت و بررسی بازار دارایی‌های دیجیتال نیز می‌توان از خاصیت تکرارشوندگی الگوهای گذشته بازار استفاده کرد و با کمک آن‌ها، آینده بازار را پیش‌بینی نمود.
۲٫ ورود و خروج صحیح از بازار
با استفاده از تحلیل تکنیکال، ابزار و تکنیک‌های آن می‌توان نقاط مناسب ورود و خروج از بازار را مشخص کرد.
۳٫ تحلیل تکنیکال روند و مومنتوم را به بهترین شکل مشخص می‌کند.
به‌طورکلی سه نوع روند اصلی شامل روند صعودی، روند نزولی و روند خنثی یا سایدوی در بازار وجود دارد. تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کند تا روندها را شناسایی کرده و مطابق با آن‌ها معامله کنید. برای مثال، اگر روند بازار صعودی است، باید از هر شیب برای خرید در بازار استفاده کنید و اگر روند بازار نزولی است باید برای فروش اقدام نمایید.
اما چگونه می‌توان مثبت بودن یا نبودن روند را تشخیص داد؟ در واقع، مومنتوم بهترین ابزار برای تشخیص این موضوع است. اولین راهی شناسایی روند، تشخیص شکست (Break out) است. بنابراین، هنگامی که یک سطح حمایتی یا مقاومتی با قدرت شکسته می‌شود، مومنتوم وجود دارد.
راه دوم، برای شناسایی مومنتوم این است که در روند صعودی Higher High و Higher Low و در روند نزولی Lower Low و Lower High را بررسی کنیم چرا که آن‌ها تأییدی بر مومنتوم هستند. به‌طورکلی می‌توان گفت که مومنتوم برای معامله‌گران بسیار مهم است چون همیشه یک تریدر باید در جهت آن معامله کند.
ویژگی‌های تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال، ابزارها و تکنیک‌های متعددی دارد و معامله‌گر بسته به شرایط بازار و استراتژی معاملاتی خود تصمیم می‌گیرد که از کدام ابزار یا تکنیک برای رسیدن به بهترین نتیجه استفاده کند. در پاسخ به سؤال ویژگی‌های تحلیل تکنیکال چیست؟ باید گفت که ویژگی خاص تحلیل تکنیکال این است که با استفاده از آن، یک نمودار پیچیده، کاملاً ساده، خوانا و قابل فهم می‌شود و به دنبال آن تریدر می‌تواند به سرعت تصمیم‌گیری و عمل کند.
در واقع، در بازار دارایی‌های دیجیتال، معامله‌گران با استفاده از تحلیل تکنیکال و مطالعه گذشته بازار به پیش‌بینی روند قیمتی رمزارزهای مختلف می‌پردازند. بنابراین، تحلیل تکنیکال نقش بسیار مهمی در موفقیت معامله‌گران این بازار دارد.
تحلیل تکنیکال دارایی دیجیتال چه اهمیتی برای تریدرها دارد؟
از سال‌ها قبل، تحلیل تکنیکال جزء جدایی‌ناپذیر بازارهای مالی بوده است و نقش مهمی در معاملات بازار دارایی‌های دیجیتال، فارکس، بورس ایران و سایر بازارهای مالی داشته است. به‌طورکلی می‌توان گفت که معامله‌گران با استفاده از ابزارها و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال مانند پترن‌ها، حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت و اندیکاتورها می‌توانند با بررسی گذشته بازار، روند و قیمت آینده بازار را پیش‌بینی کنند. نکته مهم و کلیدی این است که تریدرها برای استفاده از تحلیل تکنیکال، محدودیت تایم‌فریم ندارند و می‌توانند در هر بازه زمانی از آن استفاده کنند.
معایب تحلیل تکنیکال چیست؟
یکی از انتقاداتی که به تحلیل تکنیکال وارد می‌شود این است که در تحلیل تکنیکال هر معامله‌گر تفسیر خاص خودش را از نمودار دارد. ایراد مورد بحث دیگر این است که چگونه می‌توان آینده بازار را با رصد کردن قیمت‌های گذشته بازار پیش‌بینی کرد.
اینگونه نقدها معمولاً در قالب جملاتی مانند «نمودارها نشان‌دهنده وضعیت کنونی بازار هستند اما به ما نمی‌گویند که به چه سمتی در آینده حرکت می‌کنند.» یا سؤالاتی مانند «آیا واقعاً قیمت‌ها در راستای روندها حرکت می‌کنند؟» مطرح می‌شوند. شاید در پاسخ به اینگونه انتقادات باید گفت که کاملاً مشخص است که تفسیر نمودار یک فعالیت ذهنی و خواندن آن یک هنر است. بنابراین، تا زمانی که شما نتوانید نمودارها را به درستی بخوانید، درک درستی از آن‌ها نخواهید داشت.
مزایای تحلیل تکنیکال در مقایسه با تحلیل بنیادی
یکی از مهمترین مزایای تحلیل تکنیکال در مقایسه با تحلیل فاندامنتال این است که از تحلیل تکنیکال می‌توان در تایم‌فریم‌های مختلف استفاده نمود. در صورتی‌که از تحلیل بنیادی تنها در بازه زمانی بلند مدت استفاده می‌شود. بنابراین تمام معامله‌گرانی که در بازه‌های زمانی کوتاه مدت، میان مدت و یا بلند مدت مشغول به ترید هستند، می‌توانند از تحلیل تکنیکال بهره ببرند. در واقع می‌توان اینگونه گفت که تحلیل تکنیکال محدود به تایم فریم خاصی نیست و بسته به استراتژی معاملاتی تریدر در تمام بازه‌های زمانی قابل استفاده است.
از دیگر مزیت‌های تحلیل تکنیکال می‌توان به نقش مهم آن در پیش‌بینی‌های اقتصادی اشاره کرد. به‌طور مثال، جهت تغییرات قیمت بازار می‌تواند ما را در مورد تورم آگاه کند. همچنین با کمک تحلیل تکنیکال می‌توان در مورد تضعیف یا تقویت اقتصاد اطلاعاتی کسب کرد. به‌طوری‌که، افزایش قیمت یک کالا یا ارز معمولاً نشان‌دهنده رشد اقتصادی و کاهش قیمت، اغلب نشان‌دهنده ضعف در اقتصاد است. در نتیجه، نمودارهای طلا، نفت یا اوراق قرضه می‌توانند اطلاعات مهمی در مورد جهت حرکت اقتصاد و وضعیت تورم در جامعه ارائه دهند.
به‌طور کلی می‌توان گفت که تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال در این است که در تحلیل فاندامنتال، علل تغییر قیمت بررسی می‌شود؛ در حالیکه در تحلیل تکنیکال، تأثیرات آن مورد بررسی قرار می‌گیرند.
آیا با تحلیل تکنیکال می‌توان قیمت را پیش‌بینی کرد؟
در تحلیل تکنیکال، معامله‌گر با استفاده از اطلاعات گذشته بازار می‌تواند قیمت یک دارایی را در آینده پیش‌بینی کند. یکی از مهمترین مطالبی که همواره در مورد تحلیل تکنیکال مورد بحث بوده است، اعتبار اطلاعات گذشته و امکان استفاده از آن‌ها برای پیش‌بینی قیمت در آینده بازار است.
محقق بزرگ آمار، ویلیام فروند می‌گوید: «نکته قابل درک در تعریف آمار این است که اولین قدم در پیش‌بینی اقتصاد و تجارت، جمع‌آوری اطلاعات گذشته بازار است.» بنابراین می‌توان اینگونه نتیجه گرفت که برای پیش‌بینی آینده، فقط و فقط می‌توانیم از اطلاعات گذشته بازار و مرتبط کردن آن‌ها با هم استفاده کنیم.
آیا استفاده از تحلیل تکنیکال کافی است؟
تکنیکالیست‌ها بر این باورند که تحلیل تکنیکال به‌تنهایی برای پیش‌بینی بازار کافی است. جان مورفی در کتاب خود نوشته است که یک تحلیلگر تکنیکال بیشتر از یک تحلیلگر فاندامنتال به تحلیل‌های خود معتقد است و اگر یک تریدر بخواهد بین دو نوع تحلیل انتخاب کند، انتخاب تحلیل تکنیکال منطقی‌تر است. جان مورفی معتقد است که تحلیل تکنیکال تأثیر عوامل فاندامنتال را بر قیمت بررسی می‌کند. بنابراین، بررسی تحلیل فاندامنتال بی‌فایده است.
او می‌گوید: «در یک بازار مالی می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال ترید کرد ولی تقریباً بعید است که یک معامله‌گر بتواند تنها با کمک تحلیل فاندامنتال خرید و فروش مفیدی انجام دهد.» بنابراین طبق نظریه جان مورفی، شما می‌توانید با تحلیل تکنیکال به راحتی در بازارهای مالی مانند بازار دارایی‌های دیجیتال معامله کرده و به سود برسید.
چگونه تحلیل تکنیکال دارایی دیجیتال را یاد بگیریم؟
برای آموزش و یادگیری تحلیل تکنیکال می‌توانید از کتاب‌های رفرنس این حوزه مانند «تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه» نوشته جان مورفی، مقالات علمی و یا دوره‌های آنلاین موجود استفاده کنید اما نکته مهم و اساسی در کنار آموزش، صرف وقت، تمرین کردن و داشتن صبر و حوصله است. اگر شما به دنبال یادگیری تحلیل تکنیکال و ثبت‌نام در کلاس‌های آموزشی هستید، می‌توانید در جامع‌ترین دوره آموزش تحلیل تکنیکال که توسط آکادمی سیتکس برگزار خواهد شد، شرکت کنید.
جمع‌بندی
در این مقاله تلاش کردیم تا به سؤال تحلیل تکنیکال چیست، پاسخ بدهیم. در واقع، تحلیل تکنیکال، علم مطالعه و بررسی گذشته بازار و پیش‌بینی قیمت و روند بازار در آینده است. به‌طورکلی می‌توان گفت که مهمترین ویژگی تحلیل تکنیکال، ساده‌سازی نمودارهاست. این موضوع بدان معناست که یک تکنیکالیست با کمک تحلیل تکنیکال از یک نمودار شلوغ، تصویری ساده و خوانا ایجاد می‌کند که با استفاده از آن می‌تواند برمبنای استراتژی معاملاتی خود، در هر بازه زمانی اقدام به خرید یا فروش کند. بنابراین، می‌توان اینگونه نتیجه گرفت که تحلیل تکنیکال یکی از عوامل مهم موفقیت در بازار دارایی‌های دیجیتال است.
سؤالات متداول
تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال، علم مطالعه و بررسی گذشته بازار و پیش بینی قیمت و روند بازار در آینده است.
کاربرد تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی قیمت آینده بازار، ورود و خروج صحیح از بازار و شناسایی روند و مومنتوم کارایی دارد.
