در بازار کریپتوکارنسی‌ها به شاخص ترس و طمع امتیازی از ۰ تا ۱۰۰ داده می‌شود. به‌طورکلی، این شاخص نشان‌دهنده احساسات معامله‌گران بازار بوده و از ترس شدید تا طمع شدید طبقه‌بندی می‌گردد. جالب است بدانید که بسیاری از معامله‌گران از این شاخص برای یافتن نقطه ورود و خروج مناسب از بازار استفاده می‌کنند. در این مقاله قصد داریم تا شما را به خوبی با این شاخص و ویژگی‌های آن آشنا کنیم. اگر شما هم به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید.
شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index)
شاخص ترس و طمع از سیگنال‌های اجتماعی و روندهای بازار بیتکوین و سایر داراییهای دیجیتال بزرگ برای تعیین احساسات کلی بازار کریپتوکارنسی استفاده می‌کند. این فاکتور، «شاخص» نامیده می‌شود زیرا چندین منبع داده را گرفته و آن‌ها را در یک شکل واحد ترکیب می‌کند. به‌طورکلی، این شاخص به چهار دسته زیر تقسیم می‌شود:
- ۰ تا ۲۴: ترس شدید (نارنجی)
- ۲۵ تا ۴۹: ترس (کهربایی یا زرد)
- ۵۰ تا ۷۴: طمع (سبز روشن)
- ۷۵ تا ۱۰۰: طمع شدید (سبز)
چگونه از شاخص ترس و طمع دارایی دیجیتال استفاده کنیم؟
همانطور که می‌دانید در اغلب اوقات، بازار کریپتوکارنسی با نوسانات بالایی همراه است که علت این موضوع، عمق کم بازار و واکنش هیجانی سرمایه‌گذاران نسبت به تغییرات قیمت است. در بازار صعودی برخی از معامله‌گران دچار فومو (FOMO) شده و برای عقب نیفتادن از بازار، اقدام به خرید هیجانی می‌کنند و بالعکس، همین معامله‌گران هنگامی‌که بازار در حال ریزش و سقوط است، با ترس (Fear) از دست دادن سرمایه، به سرعت اقدام به فروش دارایی خود می‌کنند.
بسیاری از معامله‌گران از شاخص ترس و طمع به عنوان شاخص بازار نام می‌برند چرا که با دادن اطلاعات کلی از بازار به آن‌ها کمک می‌کند تا ترید هوشمندانه‌تری انجام دهند. به‌طورکلی می‌توان گفت که تجزیه و تحلیل احساسات کلی و احساسات محرک بازار به بسیاری از معامله‌گران برای عملکرد بهتر کمک می‌کند. دستورالعمل کلی استفاده از شاخص ترس و طمع به صورت زیر است.
- ترس شدید می‌تواند نشان‌دهنده یک فرصت خرید باشد چرا که سرمایه‌گذاران به دلیل افت قیمت، بیش از حد نگران هستند .
- طمع شدید می‌تواند نشان‌دهنده زمان فروش و خروج از بازار باشد چرا که سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص شده و بازار ممکن است در آستانه اصلاح قیمت باشد.
شاخص ترس و طمع چگونه محاسبه می‌شود؟
این شاخص که یکی از شاخص های تحلیل فاندامنتال است توسط Alternate.me با استفاده از طیف وسیعی از منابع از جمله نوسانات، حجم و مومنتوم بازار، رسانه‌های اجتماعی، دامیننس و روندها محاسبه می‌شود. در گذشته برای محاسبه شاخص ترس و طمع از نظرسنجی‌ها نیز استفاده می‌شد، اما در حال حاضر این کار متوقف شده است. در ادامه، نگاهی دقیق‌تر به هر یک از منابع محاسباتی این شاخص می‌اندازیم:
۱) نوسان (Volatility):
افزایش نوسانات نشان‌دهنده بازار پر از ترس برای معامله‌گران است.
۲) مومنتوم و حجم بازار (Market momentum/volume):
مومنتوم فعلی با حجم فعلی بازار مقایسه می‌شود. وقتی حجم خرید از شتاب بلند مدت پیشی می‌گیرد، نشان‌دهنده این است که معامله‌گران بیش از حد حریص شده‌اند.
۳) رسانه‌های اجتماعی (Social media):
با استفاده از ابزار تجزیه و تحلیل احساسات توئیتر می‌توان فهمید که با بالا رفتن نرخ تعامل غیرمعمول در این شبکه اجتماعی، معامله‌گران بیش از حد حریص شده‌اند.
۴) دامیننس (Dominance):
افزایش تسلط بیتکوین نشانه کاهش ترس و حرکت بازار به سمت دارایی ایمن‌تر (بیتکوین) است. در حالیکه کاهش تسلط بیتکوین به عنوان نشانه حریص شدن معامله‌گران و افزایش معاملات آلتکوین‌هاست.
۵) روندها (Trends):
از داده‌های Google Trends برای بررسی تعداد افرادی که در حال جستجوی اطلاعاتی درباره بیتکوین هستند، استفاده می‌شود. افزایش جستجو برخی از عبارات می‌تواند به منزله هشدار برای معامله‌گران باشد. به‌طور مثال، عبارت «دستکاری قیمت بیتکوین» یک سیگنال ترسناک برای کاهش قیمت تلقی می‌شود، در حالیکه عبارت «پیش‌بینی قیمت بیتکوین» به عنوان نشانه‌ای مثبت برای رشد قیمت در نظر گرفته می‌شود.
تغییرات تاریخی در شاخص ترس و طمع دارایی دیجیتال
این نمودار، شاخص ترس و طمع بیتکوین و چگونگی تغییر احساسات معامله‌گران بازار بیتکوین را از ژوئن ۲۰۱۹ تا اکتبر ۲۰۲۰ به ما نشان می‌دهد.
همانطور که می‌بینید در طی این مدت، این شاخص به طور کلی در محدوده «طمع» قرار گرفته و به ندرت بیش از یک ماه به محدوده «ترس شدید» رسیده است. از طرف دیگر، این نمودار نشان‌دهنده این است که احساسات معامله‌گران بیتکوین با رویدادهای مهم بازار در طی دو سال گذشته مرتبط بوده است. با دقت در نمودار مشاهده می‌کنید که در مارس ۲۰۲۰، شاخص ترس و طمع به دلیل وحشت از شیوع ویروس کرونا به پایین‌ترین حد خود رسیده چرا که در آن زمان، همه بازارهای مالی از جمله بازار کریپتوکارنسی‌ها با ریزش وحشتناکی روبرو شده بود.
پیشنهاد ویژه: آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال
توجه داشته باشید که در این نمودار، شاخص ترس و طمع در فوریه ۲۰۲۱ به بالاترین حد خود رسیده است چرا که در آن زمان امکان کسب سودهای عظیم از بازار دیفای وجود داشت. حدود یک ماه بعد، خبر مربوط به ممنوعیت ماینینگ در چین منتشر و به دنبال آن، قیمت بیتکوین با ریزش شدیدی مواجه شد.
به‌طورکلی این نمودار نشان‌دهنده این است که احساسات بیتکوین در طی دو سال گذشته بسیار مثبت بوده است اما با بررسی عمیق‌تر این نمودار می‌توان متوجه دو نکته مهم شد. اولاً اینکه این شاخص به صورت باورنکردنی بعد از انتشار اخبار و جابه‌جایی قیمت‌ها تغییر می‌کند. ثانیاً اینکه این شاخص می‌تواند برای مدت طولانی در سطوح «طمع» و «طمع شدید» باقی بماند.
شاخص ترس و طمع یک شاخص کوتاه مدت است یا بلند مدت؟
همانطور که در نمودار مشاهده می‌کنید، شاخص ترس و طمع با روند صعودی بلندمدت مطابقت زیادی ندارد بلکه به رویدادهای خبری و تغییرات کوتاه مدت در بازار کریپتوکارنسی واکنش نشان می‌دهد. به همین دلیل اغلب معامله‌گران از شاخص ترس و طمع در درجه اول به عنوان یک شاخص کوتاه مدت استفاده می‌کنند.
چگونه می‌توانم احساسات خود را هنگام سرمایه‌گذاری کنترل کنم؟
با نگاهی به شاخص ترس و طمع، می‌توان فهمید که چگونه در بازه زمانی کوتاه مدت، بازار می‌تواند به صورت غیرمنطقی رفتار کند. بنابراین، ممکن است برای ما این سؤال مطرح شود که چگونه می‌توانیم احساسات خود را کنترل کرده و اجازه ندهیم که احساساتی مانند طمع یا ترس سرمایه‌گذاری ما را تحت تأثیر قرار دهد؟ در این بخش از مقاله چند استراتژی به شما معرفی می‌کنیم که بسیاری از معامله‌گران برای مدیریت احساسات خود از آن‌ها استفاده می‌کنند.
۱) وقتی دیگران حریص هستند، بترسید و وقتی دیگران می‌ترسند، حریص باشید.
بسیاری از معامله‌گران از این شاخص به‌عنوان راهی برای پیروی از گفته وارن بافت (Warren Buffett) مبنی بر «حریص بودن وقتی دیگران می‌ترسند و ترسیدن وقتی دیگران حریص هستند» استفاده می‌کنند. از طرف دیگر، مورگان استنلی (Morgan Stanley) به افراد توصیه می‌کند که به اطلاعات و سروصداهای غیرمرتبط توجه نکنند و در برابر اصرار به دنبال کردن جامعه مقاومت کنند.
۲) از استراتژی سرمایه‌گذاری میانگین هزینه دلاری استفاده کنید.
میانگین هزینه دلاری (DCA) یک استراتژی سرمایه‌گذاری محبوب در صنعت داراییهای دیجیتال است زیرا به حذف احساسات از سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. در این استراتژی، معامله‌گران به جای یک سرمایه‌گذاری بزرگ، به صورت مرتب سرمایه‌گذاری‌های کوچک انجام می‌دهند.
۳) سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید.
تحلیلگران بانک سرمایه‌گذاری مورگان استنلی به افراد توصیه می‌کنند که سرمایه خود را در بین داراییهای مختلف توزیع کنند تا ریسک سیستمیک و خاص سرمایه‌گذاری بر روی هر دارایی را به حداقل برسانند. آن‌ها از این کار به عنوان راهی برای کمک به مدیریت احساسات شما در طول نوسانات بازار یاد می‌کنند.
از کجا می‌توانم به شاخص ترس و طمع دسترسی داشته باشم؟
بسیاری از معامله‌گران از این شاخص برای بررسی سریع بازار استفاده می‌کنند و هنگامی که با طمع یا ترس شدید در بازار برخورد می‌کنند، اغلب آن را به عنوان سیگنالی برای نگاه دقیق‌تر به بازار در نظر می‌گیرند. آن‌ها اغلب معیارهای مالی مانند عرضه و تقاضا یا مارکت‌کپ را بررسی کرده و گاهی اوقات اندیکاتورهای درون زنجیره‌ای را نیز مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌دهند. برای دسترسی آسان به شاخص ترس و طمع می‌توانید به سایت alternative.me یا اکانت توئیتر شاخص ترس و طمع بیتکوین سر بزنید. توجه داشته باشید که در سایت alternative.me امکان مشاهده این شاخص را در روز، هفته و ماه گذشته دارید.
پیشنهاد مطالعه: استیبل کوین چیست؟
جمع‌بندی
معامله‌گران بازار کریپتوکارنسی از شاخص ترس و طمع برای بررسی شرایط کلی بازار استفاده می‌کنند. به‌طورکلی، توصیه می‌شود که اگر این شاخص در منطقه ترس شدید قرار داشت، اقدام به خرید و اگر در منطقه طمع شدید بود، اقدام به فروش کنید اما نکته حائز اهمیت این است که هیچ‌گاه نباید صرف اطلاعات این شاخص خرید وفروش کرد بلکه باید به سایر اندیکاتورها و سیگنال‌های موجود در بازار نیز توجه کرد.
