تحلیل تکنیکال چیست؟ تحلیل تکنیکال، علم مطالعه اطلاعات و داده‌های گذشته بازار مانند قیمت و حجم معاملات برای بررسی روند فعلی بازار است. تکنیکالیست‌ها، با کمک روانشناسی بازار و تحلیل کمی قصد دارند از عملکرد گذشته، برای پیش‌بینی رفتار آینده بازار استفاده کنند. در Technical analysis، از الگوهای شکل‌گرفته بر نمودار (پترن‌ها) و اندیکاتورهای مختلف برای تحلیل بازار استفاده می‌شود.
هدف اصلی تحلیل‌های تکنیکال، بررسی روند فعلی بازار و امکان تداوم آن است. معامله‌گران از تحلیل تکنیکال در انواع بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، به معامله‌گران این بازار، در انجام معاملات صحیح و کسب سود بیشتر کمک می‌کند.
در این مقاله می‌خوانید:
تاریخچه تحلیل تکنیکال
در سال ۱۸۸۲ چارلز داو همراه با ادوارد جونز، کمپانی داو جونز را تأسیس کرد. او در همان سال، نظریات خود را در قالب مقالاتی در وال استریل ژورنال چاپ می‌کرد. پس از گذشت یک قرن، امروزه تکنیکالیست‌ها معتقدند که پایه و اساس تحلیل تکنیکال، همان نظریاتی است که داو در آن سال‌ها در مقالات خود عنوان می‌کرد. امروزه با وجود پیشرفت تکنولوژی، باز هم تحلیلگران مبنای تحلیل تکنیکال را همان نظریات داو می‌دانند.
سال‌ها قبل، بعد از انتشار نظریات داو، انجمن تحلیلگران تکنیکی، جام نقره ای به نام گورهام را به چارلز داو و کمپانی او تقدیم کردند. متأسفانه چارلز داو، کتابی در مورد نظریات خود منتشر نکرد و تنها مطالبی که از او در دسترس است، همان مقالاتی است که در وال استریت ژورنال به چاپ رسیده است.
تعاریف تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال، دانش آنالیز نمودار تاریخچه معاملات (تغییرات قیمت، حجم معاملات و…) در یک بازار است که معامله‌گران با کمک آن می‌توانند روند احتمالی بازار در آینده را تشخیص دهند. در این علم به جای مطالعه کالای مورد معامله در یک بازار، به مطالعه و ارزیابی رفتار خود بازار پرداخته می‌شود. به‌طور کلی، قیمت به میزان عرضه و تقاضا در بازار بستگی دارد. بنابراین تحلیل تکنیکال تصویری ساده و کلی از آنچه برای قیمت در بازار اتفاق می افتد را ارائه می‌دهد.
اصول مقدماتی نظریات داو
- همه چیز در میانگین‌ها (شاخص‌ها) لحاظ می‌شود.
- بازار سه نوع روند دارد.
- روندهای بزرگ دارای سه مرحله هستند.
- شاخص‌ها باید یکدیگر را تأیید کنند.
- حج معاملات باید روند را تصدیق کند.
- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه می‌دهند.
فلسفه یا منطق تحلیل تکنیکال
سه بحث فلسفی یا منطقی در مورد تحلیل تکنیکال وجود دارد:
✅ همه چیز در قیمت قابل مشاهده است: این جمله پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. در واقع یک تریدر معتقد است که تمام مواردی که می‌تواند بر قیمت یک ارز یا کالا مؤثر باشد، در قیمت آن لحاظ شده است. اساس تمام پیش‌بینی‌های اقتصادی برمبنای میزان عرضه و تقاضا است. هرگاه میزان عرضه بالاتر از تقاضا باشد قیمت افت و چنانچه تقاضا از عرضه پیشی بگیرد، قیمت افزایش می‌یابد.
✅ قیمت طبق روند حرکت می‌کند: هدف اصلی از رسم نمودارها، تشخیص روندها و جهت آنهاست. طبق نظریه موجود، همواره قیمت دوست دارد روند فعلی خود را حفظ کند و به جای تغییر جهت، تمایل دارد در جهت روند فعلی حرکت کند.
✅ تاریخ تکرار می‌شود: یکی از مباحث مهم تحلیل تکنیکال، روانشناسی معامله‌گران است. درواقع می‌توان این چنین گفت که نمودارهای سال‌های گذشته بازار، نشان‌دهنده تأثیر مسائل روانشناسی آن دوره بر قیمت و جهت حرکت بازار در آن زمان است.
تحلیلگر تکنیکال کیست؟
به معامله‌گرانی که تحلیل تکنیکال انجام می‌دهند، عناوین مختلفی از جمله تحلیلگر تکنیکال، چارتیست یا تحلیلگر بازار داده می‌شود. در دهه‌های گذشته همه این عناوین هم‌معنی بوده و به جای یکدیگر استفاده می‌شدند اما با گذر زمان و پیشرفت تحلیل تکنیکال، بین این اسامی تفاوت‌هایی ایجاد شد.
به‌طور مثال در گذشته چون تحلیل تکنیکال صرفأ برمبنای نمودار بوده است، عناوین چارتیست و تحلیلگر تکنیکال آماری هم‌معنی در نظر گرفته می‌شد اما قطعأ امروزه این دیدگاه تغییر کرده است. درواقع می‌توان این چنین گفت که برای یک چارتیست، نمودار مهمترین ابزار است و مابقی ابزار ثانویه محسوب می‌شوند. اما یک تحلیلگر آماری از سیستم‌های آماری، نرم‌افزارهای کامپیوتری و… برای خرید و فروش خود استفاده می‌کند.
نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال چگونه است؟
زمانی که شما قصد سرمایه‌گذاری و شناسایی فرصت‌های موجود در بازار را دارید، بهترین روش تحلیل تکنیکال است. این تحلیل برمبنای روندهای موجود در بازار شکل می‌گیرد. بر خلاف تحلیل فاندامنتال در تحلیل تکنیکال تجزیه و تحلیل نوسانات قیمتی، روندها و تغییرات به وجود آمده در حجم معاملات اهمیت دارد. درواقع با استفاده از روندها، الگوهای شکل‌گرفته بر نمودار، حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت و با کمک انواع اندیکاتورها و اسیلاتورها، می‌توان از تحلیل تکنیکال استفاده کرد.
ابزار و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال
ابزارها و تکنیک‌های زیادی برای انجام تحلیل تکنیکال وجود دارد اما اساساً این تحلیل از طریق سه دیدگاه زیر بررسی می‌شود:
- قیمت: زمانی که در بازار تغییری در قیمت ایجاد می‌شود، نگرش معامله‌گران و میزان عرضه و تقاضا نیز تحت تاثیر قرار می‌گیرد.
- زمان: میزان جا‌به‌جایی قیمت تابع زمان است. هر چه مدت زمان تغییر روند طولانی‌تر شود، شدت تغییر قیمت بیشتر خواهد بود.
- حجم: قدرت تغییرات قیمت ارتباط مستقیمی با حجم معاملات انجام شده دارد. اگر افزایش قیمت با تغییر جزئی در حجم معاملات همراه باشد، به این معنی است که این تغییر قیمت به اندازه کافی قدرتمند نیست.
تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟
✔ الگوهای بازار تمایل به تکرار دارند
این واقعیتی است که توسط تریدر معروف، جسی لیورمور به آن اشاره شده‌است. به گفته لیورمور، انسان‌ها یکسان هستند و بنابراین رفتار انسان نیز در طول زمان یکسان خواهد بود. نحوه واکنش افراد به بالا و پایین بودن قیمت در بازار و همچنین ترس و طمع یکسان است. از آنجایی که رفتار معامله‌گر فاندامنتال ثابت می‌ماند، الگوهای نمودار بازار نیز ثابت خواهد ماند؛ یا حداقل در طول زمان تمایل به تکرار دارند. تحلیل تکنیکال بر این فرض اساسی استوار است که بازار تمام اطلاعاتی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.
بنابراین تلاش برای شناسایی کالا یا ارز گران‌قیمت یا ارزان‌قیمت هیچ فایده‌ای ندارد. فرض بر این است که قیمت یک ارز یا کالا، منعکس‌کننده تمام اطلاعات شناخته‌شده و ناشناخته آن است پس قیمت‌ها فقط حرکات تصادفی هستند و بنابراین تنها راه برای تجزیه و تحلیل بازارها مطالعه الگوهای گذشته و استفاده از این الگوها برای بررسی آینده بازار است. برای تحلیل قیمت و بررسی بازار ارز دیجیتال نیز می‌توان از خاصیت تکرارشوندگی الگوهای گذشته بازار استفاده کرد و آینده بازار را پیش‌بینی کرد.
✔ ورود و خروج صحیح به بازار
با استفاده از تحلیل تکنیکال، ابزار و تکنیک‌های آن می‌توان نقطه ورود و خروج مناسب به بازار را پیدا کرد.
✔ تحلیل تکنیکال روند و مومنتوم را به بهترین شکل به نمایش می‌گذارد
انواع مختلفی از روندها در بازار وجود دارد. به‌عنوان مثال روند صعودی، روند نزولی، روند خنثی یا سایدوی و… وجود دارد. تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کند تا روند را شناسایی کنید و مطابق با آن معامله کنید. برای مثال اگر روند بازار صعودی است، باید از هر شیب برای خرید در بازار استفاده کنید. از طرف دیگر اگر روند بازار نزولی است، باید برای فروش اقدام کنید. اما چگونه می‌توان تشخیص داد که آیا روند مثبت است یا خیر؟
اینجاست که مومنتوم به کمک شما می‌آید. اولین راهی که تحلیل تکنیکال به ما امکان شناسایی یک روند را می‌دهد، تشخیص شکست (Break out) است. زمانی که یک سطح حمایتی یا مقاومتی با قدرت شکسته می‌شود، نشانه مومنتوم است. راه دوم برای شناسایی مومنتوم این است که در روند صعودی Higher High و Higher Low و در روند نزولی Lower Low و Lower High را بررسی کنیم که این تأییدی بر مومنتوم است. برای معامله‌گران، مومنتوم بسیار مهم است؛ زیرا همیشه یک تریدر باید در جهت آن معامله کند.
ویژگی‌های تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال
تحلیل تکنیکال ابزار و تکنیک‌های متعددی دارد و خود معامله‌گر بسته به شرایط بازار و استراتژی معاملاتی خود تصمیم می‌گیرد که از کدام ابزار یا تکنیک برای رسیدن به بهترین نتیجه استفاده کند. ویژگی خاص تحلیل تکنیکال این است که با استفاده از آن، یک نمودار پیچیده، کاملأ ساده، خوانا و قابل فهم می‌شود و به دنبال آن تریدر می‌تواند به سرعت تصمیم‌گیری و عمل کند. در بازار ارزهای دیجیتال، معامله‌گران با استفاده از تحلیل تکنیکال و مطالعه گذشته بازار می‌توانند به پیش‌بینی روند قیمتی ارزهای دیجیتال بپردازند. بنابراین تحلیل تکنیکال همواره نقش مهمی در موفقیت معامله‌گران دارد.
تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چه اهمیتی برای تریدرها دارد؟
از سال‌ها قبل، تحلیل تکنیکال جزء جدایی‌ناپذیر بازارهای مالی بوده است و نقش مهمی در معاملات بازار ارزهای دیجیتال، فارکس ، بورس ایران و… دارد. معامله‌گران با استفاده از ابزارها و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال مانند پترن‌ها، حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت و اندیکاتورها می‌توانند با بررسی گذشته بازار، روند و قیمت آینده بازار را پیش‌بینی کنند. نکته مهم و کلیدی این است که تریدرها برای استفاده از تحلیل تکنیکال، محدودیت تایم‌فریم ندارند و می‌توانند در هر بازه زمانی از آن استفاده کنند.
مزایای تحلیل تکنیکال در مقایسه با تحلیل بنیادی
یکی از مهمترین مزایای تحلیل تکنیکال در مقایسه با تحلیل فاندامنتال، این است که از تحلیل تکنیکال می‌توان در تایم‌فریم‌های مختلف استفاده کرد. در صورتی که از تحلیل بنیادی تنها در بازه زمانی بلند‌مدت استفاده می‌شود. بنابراین تمام معامله‌گرانی که در بازه‌های زمانی کوتاه مدت، میان مدت و یا بلند‌مدت مشغول به ترید هستند، می‌توانند از تحلیل تکنیکال بهره ببرند. درواقع می‌توان اینگونه گفت که تحلیل تکنیکال محدود به تایم فریم خاصی نیست و بسته به استراتژی معاملاتی تریدر در تمام بازه‌های زمانی قابل استفاده است.
از دیگر مزیت‌های تحلیل تکنیکال می‌توان به نقش مهم آن در پیش‌بینی‌های اقتصادی اشاره کرد. به‌طور مثال، جهت تغییرات قیمت بازار می‌تواند ما را در مورد تورم آگاه کند. همچنین با کمک تحلیل تکنیکال می‌توان در مورد تضعیف یا تقویت اقتصاد اطلاعاتی کسب کرد. افزایش قیمت یک کالا یا ارز معمولاً نشان‌دهنده رشد اقتصاد و کاهش قیمت، اغلب نشان‌دهنده ضعف در اقتصاد است. در نتیجه نمودارهای طلا، نفت یا اوراق قرضه می‌توانند اطلاعات مهمی در مورد جهت حرکت اقتصاد و وضعیت تورم در جامعه ارائه دهند. به‌طور کلی می‌توان گفت که در تحلیل فاندامنتال، علل تغییر قیمت بررسی می‌شود؛ در حالیکه در تحلیل تکنیکال، تأثیرات آن به چالش کشیده می‌شود.
معایب تحلیل تکنیکال
یکی از انتقاداتی که به تحلیل تکنیکال وارد می‌شود در مورد این است که هر معامله‌گر تفسیر خاص خودش را از نمودارها دارد و موضوع مورد بحث دیگر این است که چگونه می‌توان آینده بازار را با رصد کردن قیمت‌های گذشته بازار پیش‌بینی کرد. اینگونه نقدها معمولأ در قالب جملاتی مانند “نمودارها نشان‌دهنده وضعیت کنونی بازار هستند اما به ما نمی‌گویند که به چه سمتی در آینده حرکت می‌کنند.” یا سؤالاتی همانند ” آیا واقعاً قیمت‌ها در راستای روندها حرکت می‌کنند؟” مطرح می‌شوند. شاید در پاسخ به اینگونه انتقادات باید گفت که کاملاً مشخص است که تفسیر نمودارها یک فعالیت ذهنی و خواندن آنها یک هنر است و تا زمانی که شما نتوانید نمودارها را به درستی بخوانید، درک درستی از آنها نخواهید داشت.
آیا با تحلیل تکنیکال می‌توان قیمت را پیش‌بینی کرد؟
تحلیل تکنیکال با استفاده از اطلاعات گذشته بازار می‌تواند قیمت آینده را پیش‌بینی کند. یکی از مهمترین مطالبی که همواره در مورد تحلیل تکنیکال مورد بحث بوده مربوط به اعتبار اطلاعات گذشته و امکان استفاده از آن برای پیش‌بینی قیمت در آینده بازار است. محقق بزرگ آمار، ویلیام فروند می‌گوید: “نکته قابل درک در تعریف آمار این است که اولین قدم در پیش‌بینی اقتصاد و تجارت، جمع‌آوری اطلاعات گذشته بازار است.” بنابراین می‌توان اینگونه نتیجه گرفت که برای پیش‌بینی آینده فقط و فقط می‌توانیم از اطلاعات گذشته بازار و مرتبط کردن آنها با هم استفاده کنیم.
آیا تنها استفاده از تحلیل تکنیکال کافی است؟
تکنیکالیست‌ها بر این باورند که تحلیل تکنیکال به‌تنهایی برای پیش‌بینی بازار کافی است. جان مورفی در کتاب خود نوشته است که یک تحلیلگر تکنیکال بیشتر از یک تحلیلگر فاندامنتال به تحلیل‌های خود معتقد است و اگر یک تریدر بخواهد بین دو نوع تحلیل انتخاب کند، انتخاب تحلیل تکنیکال منطقی‌تر است. جان مورفی معتقد است که تحلیل تکنیکال تأثیر عوامل فاندامنتال را بر قیمت بررسی می‌کند بنابراین بررسی تحلیل فاندامنتال بی‌فایده است.
در یک بازار مالی می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال ترید کرد ولی تقریباً بعید است که یک معامله‌گر بتواند تنها با کمک تحلیل فاندامنتال خرید و فروش مفیدی انجام دهد. بنابراین طبق نظریه جان مورفی، شما می‌توانید با آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال به‌راحتی در این بازار معامله کنید و با صرف وقت و یادگیری اصول تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال به موفقیت برسید.
چگونه تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال را یاد بگیریم؟
برای آموزش و یادگیری تحلیل تکنیکال می‌توانید از کتاب‌های رفرنس این حوزه مانند “تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه” نوشته جان مورفی، مقالات علمی و یا دورههای آنلاین موجود استفاده کنید. اما نکته مهم و اساسی در کنار آموزش، صرف وقت، تمرین و صبوری است. دورههای آنلاین مختلفی در حال برگزاری است که اگر شما قصد ثبت نام و آموزش تحلیل تکنیکال دارید، می‌توانید در آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال که توسط آکادمی مجموعه سیتکس برگزار خواهد شد، شرکت کنید.
تحلیل تکنیکال، علم مطالعه و بررسی گذشته بازار و پیش بینی قیمت و روند بازار در آینده است. چالز داو در سال ۱۸۸۲، مقالاتی مربوط به نظریات خود در مورد تحلیل تکنیکال در مجله وال استریت چاپ کرد. علیرغم اینکه او هیچ‌گاه کتابی در مورد این نظریات چاپ نکرد اما امروزه، تحلیلگران تکنیکال بازار، مبنای تحلیل تکنیکال را نظریات او می‌دانند. در تحلیل تکنیکال اولأ قیمت نشان‌دهنده همه چیز است، ثانیأ قیمت طبق روند حرکت می کند و ثالثأ تاریخ تکرار می‌شود. یک معامله‌گر برای استفاده از تحلیل تکنیکال، باید با روندها، پترن‌ها، حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت، اندیکاتورها و اسیلاتورها آشنا شود.
آکادمی سیتکس سعی بر آن دارد که با شناسایی نیازهای آموزشی سازمان‌‌ها، شرکت‌‌ها و افراد فعال در بازار ارزهای‌دیجیتال و با بهره‌‌گیری از توان علمی و کاربردی اساتید مجرب داخل و خارج از سازمان، دورههای متنوع آموزشی و عملی در عرصه ارزهای دیجیتال طراحی و اجرا نماید.
