0
02149153000 داخلی(313)

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست ؟

• تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل بنیادی یکی دیگر از جنبه‌های معمول بررسی ارزهای دیجیتال است. این رویکرد، متفاوت از تحلیل تکنیکال، سعی می‌کند ارزش واقعی و عینی یک ارز دیجیتال یا توکن را بدون توجه به قیمت بازار تشخیص دهد. قبل از سرمایه‌گذاری در هر ارز دیجیتال، باید به خاطر داشته باشید که ارزیابی ارزهای دیجیتال به طور قابل توجهی با ارزیابی دارایی‌های مالی معمولی مانند سهام متفاوت است، زیرا صورت‌های مالی برای آن وجود ندارد.

استراتژی تحلیل بنیادی عبارت است از بررسی و ارزیابی یک سرمایه‌گذاری برای پیش‌بینی ارزش آینده آن. برای سرمایه‌گذاران، داشتن یک استراتژی تجزیه و تحلیل بنیادی برای افزایش شانس کسب و تحقق سود حیاتی است، به خصوص اگر قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت را دارید که به عنوان HODLing نیز شناخته می‌شود. تحلیل بنیادی به معامله‌گران، اعم از سرمایه‌گذاران غیرفنی یا معامله‌گران باتجربه، اجازه می‌دهد تا با اطمینان معامله کنند.

همان‌طور که گفته شد تجزیه و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال معمولاً برای سرمایه‌گذاری بلندمدت استفاده می‌شود، زیرا به نحوه عملکرد دارایی در طول زمان می‌پردازد. برای اینکه سرمایه‌گذار بتواند بهترین تصمیمات مالی، به ویژه عملکرد بلندمدت را بگیرد، جمع‌آوری دانش بسیار مهم است. تجزیه و تحلیل بنیادی روزانه می‌تواند با پیش‌بینی آینده یک ارز دیجیتال و تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا یک سرمایه‌گذاری موفق است یا خیر، به شما در توسعه بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری کمک کند.

در ادامه به بررسی مقایسه‌ای تحلیل فاندامنتال و تکنیکال می‌پردازیم و بیشتر با این تحلیل آشنا خواهیم شد.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

تفاوت تحلیل فاندامنتال و تکنیکال

تحلیل بنیادی تمامی عواملی را که بر قیمت سهام شرکت و یا یک دارایی در آینده تأثیر می‌گذارند، مانند صورت‌های مالی، فرآیند مدیریتی، صنعت و … را مطالعه می‌کند. که معادل این موارد در کریپتوکارنسی‌ها، وایت‌پیپر پروژه، توکنمیک آن، نقشه راه آینده آن پروژه و عواملی از این دست است. تحلیل فاندامنتال ارزش ذاتی را تجزیه و تحلیل می‌کند تا مشخص کند که آیا ارزش دارایی کمتر از قیمت است یا نه. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال از نمودارها، الگوها و روندهای گذشته برای پیش‌بینی حرکت قیمت در طول زمان استفاده می‌کند.

مبنای مقایسه

تحلیل تکنیکال

تحلیل بنیادی

مفهوم

تحلیل تکنیکال روشی برای تعیین قیمت آتی سهام یا دارایی با استفاده از نمودارها برای شناسایی الگوها و روندها است.

تحلیل بنیادی روشی برای تجزیه و تحلیل ارزش دارایی با تعیین ارزش ذاتی آن است.

مربوط به

سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت

سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت

عملکرد

معامله

سرمایه‌گذاری

هدف

شناسایی زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار.

واقع‌گرایانه برای شناسایی ارزش ذاتی دارایی.

تصمیم‌گیری

تصمیمات بر اساس روند بازار و قیمت سهام است.

تصمیمات بر اساس اطلاعات موجود و آمار ارزیابی شده است.

تمرکز می‌کند بر

فقط داده‌های گذشته

داده‌های گذشته و حال

 

فرم داده‌ها

 

تجزیه و تحلیل نمودار

گزارش‌های اقتصادی، رویدادهای خبری، آمار و وایت پیپر

قیمت‌های آینده

 

بر اساس نمودارها و شاخص‌ها پیش‌بینی می‌شود.

بر اساس عملکرد گذشته و حال و سودآوری شرکت پیش‌بینی می‌شود.

نوع معامله‌گر

معامله‌گر نوسانی و معامله‌گر کوتاه‌مدت

معامله‌گر بلندمدت

تحلیل فاندامنتال چگونه انجام می‌شود ؟

تحلیل بنیادی یکی دیگر از جنبه‌های معمول در قالب تحقیقات بازار برای ارزهای دیجیتال است. این رویکرد، متفاوت از تحلیل تکنیکال، تلاش می‌کند تا ارزش واقعی و عینی یک ارز دیجیتال یا توکن را بدون توجه به قیمت بازار تشخیص دهد.

تحلیل بنیادی به دو دسته کمی و کیفی تقسیم می‌شود. تحلیل فاندامنتال یا بنیادی کمی شامل اطلاعاتی است که می‌توان آنها را به صورت مقادیر و اعداد بیان نمود مانند صورت‌های مالی، درحالی‌که تحلیل بنیادی کیفی شامل اطلاعاتی است که امکان بیان آنها با اعداد و ارقام نیست و به صورت کیفی قابل اندازه‌گیری هستند.

معیارهای پروژه

معیارهای اصلی یک پروژه کریپتویی مواردی است که عملکرد آن پروژه را بیان می‌کند. این معیارها عبارت از تحلیل پیشینه، وایت پیپر، توکنومیک، نقشه راه پروژه و رقبا می‌باشد که در ادامه به بررسی اجمالی هر یک پرداخته می‌شود.

  • تحلیل پیشینه Background analysis

تحلیل پیشینه « Background analysis» که به عنوان تجزیه و تحلیل موقعیت نیز نامیده می‌شود. این تجزیه و تحلیل صحنه را برای هر چیزی که به دنبال آن می‌آید بسیار جزئی تنظیم می‌کند و اگر به خوبی انجام شود، برنامه بازاریابی و کسب‌وکار را با یک پایه محکم فراهم می‌کند. در پروژه‌های کریپتویی جهت بررسی اعتبار یک پروژه می‌توان به بررسی سوابق اعضای تیم آن پروژه پرداخت و از روی بررسی این مشخصه مشخص نمود آیا آن پروژه دارای ویژگی‌های لازم به عنوان یک پروژه آینده دار است یا خیر.

 

  • وایت پیپر White paper

کاغذ سفید که به عنوان «وایت پیپر» نیز نوشته می‌شود، یک سند اطلاعاتی است که معمولاً توسط یک شرکت یا سازمان برای تبلیغ یا برجسته کردن ویژگی‌های محصول یا خدماتی که ارائه می‌کند یا قصد ارائه آن را دارد، صادر می‌شود. کاغذهای سفید همچنین به عنوان روشی برای ارائه سیاست‌ها و قوانین دولت و سنجش واکنش عمومی استفاده می‌شود.

وایت پیپرها در زمینه ارزهای دیجیتال به عنوان یک سند جهت معرفی و توضیح کامل در مورد یک پروژه غیرمتمرکز در مورد ارز دیجیتال و یا شبکه مبتنی بر بلاکچین اشاره دارد. در این اوراق سفید معمولاً توضیحی در موردحل مشکلات احتمالی یک پروژه داده می‌شود. با استفاده از وایت پیپرها در بازار ارز دیجیتال می‌توانید میزان فعالیت و سوابق اعضای تیم سازنده پروژه را بررسی نمود و میزان توانایی آن تیم را جهت ساخت و گسترش یک رمزارز مورد سنجش قرار داد.

 

  • توکنومیک و ابزارها Tokenomics and utility

توکنومیک، مجموعه‌ای از «توکن» و «اقتصاد»، برای عناصری است که یک ارز دیجیتال خاص را برای سرمایه‌گذاران ارزشمند و جالب می‌کند. این شامل همه چیز می‌شود، از عرضه توکن و نحوه صدور آن تا مواردی مانند ابزاری که دارد.

 توکنومیکس نوعی طرح تجاری برای ارز دیجیتال (توکن) است. این یک مدل اقتصادی متعادل از یک توکن است که منافع همه شرکت‌کنندگان (سرمایه‌گذاران، کاربران، بنیان‌گذاران کوین، توسعه‌دهندگان و غیره) را در نظر می‌گیرد.

توکنومیکس با ایجاد تعادل به شرکت‌ها کمک می‌کند تا قیمت توکن‌ها را ثابت کنند و با افزایش تقاضا به افزایش قیمت توکن ها کمک کنند. کاربرد اولیه یک توکن با استفاده از توکن در ازای محصولات و خدماتی که یک کسب‌وکار ارائه می‌شود، ایجاد می‌شود.

 

  • نقشه راه پروژه Project road map

نقشه راه پروژه (Project road map) یک نمای کلی استراتژیک از عناصر اصلی یک پروژه ارائه می‌دهد. باید شامل اهداف پروژه، نقاط عطف، تحویل دادنی‌ها، منابع و جدول زمانی برنامه‌ریزی شده باشد. مدیران پروژه می‌توانند از نقشه‌های راه هم برای انتقال اهداف استراتژیک پروژه به ذینفعان و هم به‌عنوان یک راهنمای مرجع مستمر برای حفظ آنها در مسیر پیشرفت پروژه‌شان استفاده کنند. درست همان‌طور که نقشه راه محصول «چرایی و علت» یک محصول را در پشت آن محصول بیان می‌کند، نقشه راه پروژه نیز باید استدلال استراتژیک برای پیگیری پروژه را بیان کند. در پروژه‌های کریپتویی نقشه راه به معامله‌گر کمک می‌کند که متوجه شود در پروژه چه مسیری قرار گرفته و آیا به اهداف مورد نظر خود دست پیدا می‌کند؟ بنابراین ارزش یک پروژه کریپتویی بر میزان موفقیت آن پروژه وابسته است که این موارد از طریق نقشه راه پروژه قابل درک است.

 

  • رقبا Competitors

در پروژه‌های کریپتویی برای درک این موضوع یک مثال آورده می‌شود، به طور مثال اتریوم در طبقه‌بندی میزبانان قرارداد هوشمند قرار داده می‌شود، بنابراین برای شناسایی رقبای اتریوم می‌توانید ببینید چه ارزهای دیگری در طبقه‌بندی میزبانان قرارداد هوشمند جای گرفته‌اند و از این طریق به شناسایی رقبای آن دست پیدا کنید. برای دستیابی به این طبقه‌بندی‌ها و بررسی‌های بعدی جهت شناسایی رقبا می‌توانید از وب سایت‌هایی نظیر Coinmarketcap.com و Cryptoslate.com استفاده کنید.

معیارهای مالی

معیارهای مالی یک پروژه کریپتویی به عنوان رویکرد کمی یک پروژه شناخته می‌شوند که مواردی شامل ارزش دارایی بازار، میزان نقدینگی و معامله و عرضه در گردش می‌باشد. در ادامه در رابطه با هریک از این موارد توضیحاتی جهت شناخت بیشتر داده می‌شود.

  • ارزش دارایی بازار Market capitalization

این معیار به عنوان یک معیار جهت بررسی پتانسیل رشد یک شبکه در نظر گرفت. سایت‌هایی نظیر Coinmarketcap.com می‌توانند در پروژه‌های کریپتویی جهت چک کردن حجم بازار به شما کمک کنند.

 

  • میزان نقدینگی و معامله Liquidity and trading volume

حجم دادوستد و نقدینگی « Liquidity and trading volume » شرایط مرتبط با یکدیگر در بازار محسوب می‌شوند. به این دلیل که حجم معامله نشانگر سطح نقدینگی یک دارایی است. حجم معاملات بالاتر نشان دهنده علاقه کلی بیشتر بازار برای یک دارایی است. حجم معاملات به شما کمک می‌کند تا میزان Liquidity را مشخص نمایید.

 

  • عرضه در گردش Circulating supply

عرضه در گردش « Circulating supply»، تعداد کل کوین‌ها یا توکن‌هایی است که به طور فعال  در گردش هستند و در بازار و عموم مردم استفاده می‌شوند. هنگامی که یک شرکت تعداد خاصی از توکن ها را ایجاد می‌کند، تنها بخشی از آن به جای کل عرضه برای گردش در دسترس قرار می‌گیرد.

عرضه در گردش یک ارز دیجیتال مشخص می‌کند که در هر زمان چند واحد از آن ارز دیجیتال در حال چرخش در بازار است. برای مثال، تا لحظه نگارش این مقاله، حدود ۱۸٫۹۸ میلیون بیت کوین، ۱۲۰ میلیون اتریوم (ETH) و ۸۱ میلیارد تتر (USDT) در گردش هستند.

• معیارهای بلاکچین (آنچین)

جهت ارزیابی یک پروژه کریپتویی با استفاده از رصد داده‌ها می‌توانید از شبکه بلاکچین استفاده نمایید که این ارزیابی می‌تواند با کمک برخی از سایت‌هایی که داده‌های درون زنجیره را برای پروژه‌های کریپتویی فراهم می‌کنند، انجام شود. در ادامه به برخی از این معیارها به صورت مختصر اشاره می‌شود.

 

  • هش ریت

نرخ هش یا هش ریت، معیاری از کل توان محاسباتی است که توسط یک شبکه ارز دیجیتال جهت اثبات کار برای پردازش تراکنش‌ها در یک بلاکچین استفاده می‌شود. همچنین می‌تواند معیاری باشد برای اینکه ماشین‌های استخراج‌کننده ارز دیجیتال با چه سرعتی این محاسبات را تکمیل می‌کنند. به طور کلی زمانی که میزان هشت‌ریت افزایش یابد و بالا رود ماینرها می‌توانند میزان بیشتری استخراج نمایند و از این طریق شبکه امن‌تر خواهد بود.

ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم دارایی‌های دیجیتالی هستند که می‌توانید بدون استفاده از واسطه مانند بانک یا کارگزار آنها را بخرید یا بفروشید. در عوض، تراکنش‌ها را از طریق یک شبکه بلاکچین متشکل از استخراج‌کنندگان ارزهای دیجیتال از سراسر جهان انجام می‌دهید. این شبکه با افزودن یک لایه رمزنگاری به هر تراکنش ایمن می‌شود. ماینرها باید پازل‌های پیچیده ریاضی را حل کنند تا آنها را به بلاکچین اضافه کنند و وقتی این کار را انجام دادند، یک هش ایجاد می‌شود.

 

  • آدرس‌های فعال Active addresses

یک آدرس به محض اینکه بخشی از یک تراکنش موفق باشد «چه به عنوان فرستنده یا گیرنده» فعال می‌شود. به همین دلیل، آدرس‌های فعال به نشان دادن فعالیت روزانه کاربران در بلاکچین کمک می‌کنند. به عبارت دیگر، آنها تعداد کل کاربران فعال در هر روز در شبکه را نشان می‌دهند و تعداد آدرس‌های شبکه بلاکچین مشخص می‌شود. کاربران می‌توانند تعداد آدرس‌های ارسال و دریافت تراکنش‌ها را بررسی نمایند.

 

  • ارزش معامله و تراکنش Transaction value and fees

کارمزد تراکنش‌ها بسته به ارائه‌دهنده خدمات پرداخت می‌تواند کمی متفاوت باشد. با این حال، ارزش معمولاً بین ۰٫۵٪ تا ۵٪ ارزش تراکنش است. همچنین کارمزدهای ثابت خاصی به تراکنش‌ها تعلق می‌گیرد. در واقع این کارمزدها میزان تقاضا در بلاکچین را به نمایش می‌گذارند و نشان می‌دهند که تراکنش سریع‌تر مستلزم پرداخت کارمزد بیشتر است.

در صورتی که به مباحث فاندامنتال علاقه‌مندید به صفحه آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال نیز سر بزنید

مزایا تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست ؟

تجزیه و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال معمولاً برای سرمایه‌گذاری بلندمدت استفاده می‌شود زیرا به نحوه عملکرد دارایی در طول زمان می‌پردازد. برای اینکه سرمایه‌گذار بتواند بهترین تصمیمات مالی، به ویژه عملکرد بلندمدت را بگیرد، جمع‌آوری دانش بسیار مهم است. از مزایای تحلیل فاندامنتال یا بنیادی ارز دیجیتال می‌توان به تخمین قیمت بیت‌کوین و درک درست از وضعیت کلی بازار رمزارزها اشاره کرد. همچنین همانطور که قبلاً بیان شد این نوع از تحلیل برای سرمایه‌گذاری بلند مدت بسیار مفید است. در این تحلیل‌ عموماً عوامل تأثیرگذار در پیش‌بینی رمزارزها در نظر گرفته شده است.

• معایب تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست ؟

این تحلیل یک تحلیل طولانی مدت و زمان‌بر است و نیاز به صبر و تحمل زیاد با توجه به بررسی همه جانبه عوامل مورد بررسی دارد. همچنین فرد سرمایه‌گذار باید از تمامی عوامل مؤثر در تحلیل بنیادی یک رمزارز مطلع و آگاه باشد بنابراین جهت استفاده از این تحلیل نیاز به تحقیق و آموزش زیاد است.

جمع‌بندی

با توجه به همه مطالبی که در مورد تحلیل فاندامنتال و مزایا و معایب آن بیان شد، قبل از هر چیزی نیاز به درک صحیح عوامل مؤثر در این تحلیل و آموزش کافی به همراه داشتن صبر و تحمل زیاد جهت استفاده از این تحلیل می‌باشد. بنابراین پیشنهاد می‌شود که درکارگاه‌های مرتبط با این موضوع که توسط آکادمی سیتکس برگزار می‌شوند شرکت نموده و اطلاعات خود را در این حوزه تکمیل نمایید.

 

 

منبع

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

شروع گفتگو
چطور میتونم کمکتون کنم؟
ما معمولا کمتر از 5 دقیقه پاسخگو هستیم