احتمالاً با روش‌های مختلف کسب درآمد از دیفای در بازار ارزهای دیجیتال آشنا هستید. دیفای، یکی از حوزه‌های بسیار جذاب و پرهیاهو در دنیای ارزهای دیجیتال است. در این اکوسیستم کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در پلتفرمهای مختلف، از امکان کسب درآمد از دیفای استفاده کنند.
کته جالب توجه این است که علت اصلی رشد دیفای، غیرمتمرکز کردن نقدینگی با کمک استخرهای نقدینگی است. بنابراین، برای کاربر این حوزه، کسب درآمد با پلتفرم DeFi بسیار جذاب و مفید است. هدف این مقاله، معرفی چهار روش کسب درآمد غیرفعال از طریق اکوسیستم دیفای است که شما می‌توانید با کمک آنها از ارزهای دیجیتال خود کسب سود کنید.
در این مقاله می‌خوانید:
چهار روش کسب درآمد غیرفعال از DeFi
در سال‌های اخیر، پروتکل‌های DeFi به محبوبیت قابل توجهی دست یافتند. یکی از نکات جالب توجه این است که در این اکوسیستم با حذف نظارت و دخالت مؤسسات مالی و بانکی، امکان کسب درآمد برای همه افراد وجود دارد و کاربران می‌توانند به سادگی کسب درآمد کنند.
از طرف دیگر، دنیای دیفای روزبه‌روز در حال گسترش و پیشرفت است و پلتفرمهای جدیدی را برای کسب درآمد به علاقه‌مندان این حوزه معرفی می‌کند. قبل از آشنایی با روش‌های کسب درآمد از طریق دیفای، شما باید شناخت کافی از تکنولوژی بلاکچین، انواع کیف پول‌ها و نحوه کار با آنها داشته باشید؛ دقت کنید که دیفای هیچگونه طرحی برای “سریع ثروتمند شدن” شما ندارد.
✅ استخراج نقدینگی (Liquidity mining)
یکی از رویکردهای مناسب برای کسب درآمد غیرفعال، تأمین نقدینگی است. به تأمین نقدینگی پلتفرمهای دیفای، استخراج نقدینگی گفته می‌شود. صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap و SushiSwap، برای تأمین نقدینگی خود از استخرهای نقدینگی (liquidity pool) استفاده می‌کنند. کاربران ارزهای دیجیتال خود را در این استخرها قرار می‌دهند و به تأمین نقدینگی پلتفرمهای دیفای مانند پلتفرمهای وام‌دهی و یا صرافی‌های غیرمتمرکز کمک می‌کنند. به این کاربران تأمین‌کننده نقدینگی (Liquidity provider) یا LP گفته می‌شود.
به طور مثال: یک کاربر با انتقال ۱۵۰۰ دلار اتریوم و ۱۵۰۰ دلار USDT به میزان ۳۰۰۰ دلار، به نقدینگی استخر کمک می‌کند. کاربران پس از قفل کردن دارایی‌های خود در یک استخر نقدینگی، توکن‌های LP یا توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی را دریافت خواهند کرد. توکن‌های LP نشان‌دهنده سهم یک کاربر از کل استخر نقدینگی است.
✅ استیکینگ (Staking)
استیکینگ یا سهام‌گذاری، یکی دیگر از راه‌های کسب درآمد غیرفعال از طریق دیفای است. در استیکینگ منظور از توکن، عموماً توکن بومی یک شبکه بلاکچین است. برای مثال، ETH توکن بومی شبکه اتریوم است. استیکینگ، به یک حساب پس‌انداز شباهت دارد؛ به این معنی که دارایی شما در یک پلتفرم، درآمد شما را افزایش می‌دهد. درآمد اضافی، درواقع همان پاداش شبکه است که به‌صورت توکن‌های بومی یا سایر توکن‌های بر بستر همان بلاکچین ارائه می‌شود.
استیکینگ در شبکه‌های بلاکچینی که از الگوریتم اثبات سهام “PoS” استفاده می‌کنند، قابل اجراست. در الگوریتم اثبات سهام، کاربران دارایی خود را روی یک پلتفرم استیک می‌کنند و در فواصل زمانی خاص، به شکل تصادفی برای تأیید بلاک بعدی انتخاب می‌شوند. معمولأ احتمال انتخاب شدن، متناسب با حجم دارایی قفل‌شده است.
هرچه دارایی قفل‌شده بیشتر باشد، احتمال انتخاب شدن برای تأیید بلاک بعدی بیشتر خواهد بود. بنابراین، برخلاف الگوریتم اثبات کار”PoW”، که سرعت محاسبه hash می‌تواند مستقیمأ بر شانس برنده شدن پاداش بلاک مؤثر باشد، در الگوریتم “PoS” عامل تعیین‌کننده در انتخاب کاربر میزان دارایی قفل‌شده است.
✅ وام‌دهی (Lending)
وام‌دهی، یکی از روش‌های کسب درآمد غیر فعال از طریق دیفای است که در بین کاربران این حوزه طرفداران زیادی دارد. در فرآیند وام‌دهی، وام‌دهنده دارایی‌های دیجیتال خود را در یک قرارداد هوشمند قفل کرده یا اصطلاحأ به پلتفرم قرض می‌دهد.
متعاقباً وام‌گیرندگان می‌توانند با قرار دادن دارایی‌های خود به‌عنوان وثیقه، به دارایی‌های سپرده‌شده به عنوان وام دسترسی پیدا کنند؛ وام‌گیرندگان باید وام را با سود آن به پلتفرم بازپرداخت کنند. قراردادهای هوشمند سود به‌دست آمده را بین وام‌دهندگان، با توجه به نسبت دارایی‌های قفل‌شده در پلتفرم تقسیم می‌کنند.
✅ کشت سود (Yield Farming)
متداول‌ترین پاسخ برای «چگونگی سرمایه‌گذاری در DeFi»، کشت سود یا Yield Farming است. در این روش علاوه بر کسب درآمد برای کاربر، نقدینگی مورد نیاز برای پلتفرمهای دیفای نیز تأمین می‌شود. کاربران به ازای قفل کردن دارایی‌های خود در پروتکل‌های DeFi و تأمین نقدینگی آنها، توکن‌های LP دریافت می‌کنند. آنها می‌توانند توکن‌های LP خود را نگه دارند و یا این توکن‌ها را در استخرهای دیگر، قفل کرده و پاداش بگیرند.
کشت سود، معمولاً با استفاده از توکن‌های ERC-20 بر بستر اتریوم انجام می‌شود و پاداش‌ها نیز معمولاً نوعی توکن ERC-20 هستند. بنابراین، اگر قصد دارید از طریق Yield Farming درآمد غیرفعال کسب کنید، ابتدا باید یک تأمین‌کننده نقدینگی یاLiquidity provider شوید. در ادامه مقاله، تلاش می‌کنیم تا شما را با کشت سود بیشتر آشنا کنیم.
Yield Farming چیست؟
کشت سود، روشی برای کسب درآمد با استفاده از ارزهای دیجیتال است. شما می‌توانید دارایی خود را در غالب قراردادهای هوشمند به دیگران قرض داده و از کارمزد و بهره آن سود دریافت کنید. کشت سود، شباهت بسیار زیادی با استیکینگ و تأمین نقدینگی دارد.
تفاوت ویژه کشت سود (Yield Farming) با استخراج نقدینگی (Liquidity mining)، در این است که در روش استخراج نقدینگی شما یک استخر نقدینگی را انتخاب کرده و دارایی خود را در آن قفل می‌کنید اما در کشت سود از استراتژی‌های بسیار پیچیده‌ای استفاده می‌شود و همیشه Yield farmerها، در حال جابه‌جایی ارزهای دیجیتال بین پلتفرمهای مختلف وام‌دهی هستند تا بازدهی خود را به حداکثر برسانند.
آنها همچنین در مورد بهترین استراتژی‌های کشت سود بسیار محرمانه عمل می‌کنند زیرا معتقدند که هر چه مردم بیشتر درباره یک استراتژی بدانند، ممکن است اثربخشی آن کمتر شود.
نحوه کار Yield Farming به چه صورت است؟
کشت سود عملکردی مشابه با مدلی با نام “بازارساز خودکار (AMM)” دارد. کشت سود شامل دو بخش تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPs) و استخرهای نقدینگی است. تأمین‌کنندگان نقدینگی، دارایی‌های خود را به یک استخر نقدینگی واریز می‌کنند؛ این استخر، بازاری را ایجاد می‌کند که در آن کاربران می‌توانند توکن‌ها را قرض دهند، وام بگیرند یا مبادله کنند.
برای استفاده از این پلتفرم‌ها نیاز است کارمزدهایی پرداخت شود؛ این کارمزدها به تأمین‌کنندگان نقدینگی، با توجه به سهم آنها از استخر نقدینگی پرداخت می‌شود. علاوه بر کارمزدها، توزیع یک توکن جدید می‌تواند به تأمین‌کنندگان نقدینگی انگیزه کافی برای تأمین نقدینگی استخرها بدهد. مثلأ ممکن است راهی برای خرید یک توکن در بازار آزاد وجود نداشته باشد یا فقط به میزان کمی بتوان آن را معامله کرد. بنابراین توزیع توکن، به‌عنوان پاداش تأمین نقدینگی استخرها، می‌تواند مشوق خوبی برای جذب LPها باشد.
وجوه سپرده شده، معمولاً استیبل‌کوین‌هایی هستند که ارزشی معادل یک دلار آمریکا دارند. برخی از رایج‌ترین استیبل‌کوین‌های مورد استفاده در دیفای عبارتند از: DAI، USDT، USDC و BUSD.؛ توجه داشته باشید که برخی از پلتفرمهای دیفای، توکن اختصاصی خود را عرضه می‌کنند. برای مثال: اگر DAI را به Compound واریز کنید، cDAI یا Compound DAI دریافت خواهید کرد یا در صورت واریز ETH به Compound، توکن cETH دریافت خواهید کرد؛ شما می‌توانید cDAI خود را در پلتفرم دیگری قفل کنید و توکن دیگری را پاداش بگیرید.
بیشتر بخوانید:
امروزه روش‌های کسب درآمد در بازارهای رمز ارزها، بیشتر با عنوان ترید و هولد رمز ارز شناخته می‌شود که این موارد جز دسته روش‌های کسب درامد فعال هستند. اما این موضوع را به عنوان یک سرمایه‌گذار فعال در حوزه رمز ارزها باید بدانید که در این بازار امکان کسب درامد به روش غیرفعال نیز وجود دارد. که پروژه‌های دیفای یکی از مهم‌ترین روش‌های کسب درامد غیرفعال از بازار رمز ارزها می‌باشد.
همانطور که می‌دانید دیفای به امور مالی غیرمتمرکز اشاره دارد. دنیای مالی غیرمتمرکز متشکل از انبوهی از محصولات مالی غیر امانی است که بر اساس پروژه‌های رمزنگاری ساخته شده‌اند که توجه شرکت‌های برتر و سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.
هدف اصلی از برگزاری دوره آموزش دیفای انتقال دانش تجربی برای شناسایی روش‌های کسب درامد غیرفعال از بازار رمز ارز با تمرکز بر پروژه‌های دیفای و ورود به پروژه‌های قوی در این حوزه می‌باشد. لیکن در کنار این موضوع آکادمی سیتکس خود را ملزم می‌نماید که دانشپذیران را با ریسک‌های خاص پروژه‌های دیفای که باید سرمایه گذاران این حوزه قبل از ورود به بازار، مد نظر قرار دهند، آشنا نماید.
علت پیدایش Yield Farming چیست؟
عرضه توکن COMP، که یک توکن حاکمیتی بر اکوسیستم مالی Compound است، موجب علاقه شدید کاربران بهYield Farming و کشت سود شده است. توکن‌های حاکمیتی، حقوق حاکمیتی را به دارندگان توکن اعطا می‌کنند.
اگر شما بخواهید شبکه را تا حد امکان غیرمتمرکز کنید، چگونه این توکن‌ها را توزیع می‌کنید؟
یک راه متداول برای راه‌اندازی یک بلاکچین غیرمتمرکز، توزیع این توکن‌های حاکمیتی به صورت الگوریتمی همراه با مشوق‌های نقدینگی است که موجب می شود تأمین‌کنندگان نقدینگی یاLiquidity provider ها، با تأمین نقدینگی پروتکل، توکن جدید پاداش بگیرند.
اگرچه COMP کشت سود را ابداع نکرده است اما عرضه COMP، به این روش توزیع توکن محبوبیت بیشتری بخشید. از آن زمان، پروژه‌های دیفای طرح‌های نوآورانه‌ای برای جذب نقدینگی به اکوسیستم‌های خود ارائه کردند.
خطرات ناشی از کسب درآمد از دیفای
کشت سود روش ساده‌ای نیست و سودآورترین استراتژی‌های آن، عملکرد بسیار پیچیده‌ای دارند و تنها به کاربران مسلط به این حوزه و کسانی که سرمایه زیادی دارند (نهنگ‌ها) توصیه می‌شود. یکی از ریسک‌های Yield Farming، قراردادهای هوشمند است.
با توجه به ماهیت دیفای، بسیاری از پروتکل‌ها توسط تیم‌های کوچک و با بودجه محدود ارائه می‌شوند؛ این موضوع می‌تواند خطر بروز حفره‌های امنیتی در قراردادهای هوشمند را افزایش دهد. حتی در پروتکل‌های بزرگ‌تر که توسط شرکت‌های ممیزی معتبر حسابرسی می‌شوند، اغلب، حفره‌های امنیتی کشف می‌شوند که می‌توانند منجر به از دست دادن سرمایه کاربر شوند.
پروتکل‌های دیفای، می‌توانند به‌طور یکپارچه با یکدیگر ادغام شون؛ بدان معنی که که اکوسیستم DeFi به شدت به هر یک از بلوک‌های سازنده خود وابسته است. درواقع، تمام این پلتفرم‌ها با یکدیگر قابل ترکیب هستند و می‌توانند به راحتی با هم کار کنند.
این موضوع، از دیگر ریسک‌های کسب درآمد از دیفای است؛ اگر تنها یکی از بلوک‌های این اکوسیستم درست کار نکند، ممکن است کل اکوسیستم و استخرهای نقدینگی آسیب ببینند. بنابراین، شما نه تنها باید به پروتکلی که دارایی خود را به آن واریز می‌کنید اعتماد کنید، بلکه باید به همه پروتکل‌های وابسته به آن نیز اعتماد کنید.
آکادمی سیتکس سعی بر آن دارد که با شناسایی نیازهای آموزشی سازمان‌‌ها، شرکت‌‌ها و افراد فعال در بازار ارزهای‌دیجیتال و با بهره‌‌گیری از توان علمی و کاربردی اساتید مجرب داخل و خارج از سازمان، دوره‌‌های متنوع آموزشی و عملی در عرصه ارزهای دیجیتال طراحی و اجرا نماید.
